市场表现 - 最近5个交易日科创50指数涨3.17%，创业板指涨5.69%，大盘价值涨1.52%，大盘成长涨2.61%，上证50涨1.27%，国证2000代表的小盘涨4.94% [1] - 计算机、国防军工表现靠前，石油石化、食品饮料表现靠后 [1] - 中证全指静态PE的倒数EP减去十年期国债收益率显示2024/01/19指标达4.11%，为2016年以来第五次超过4%，截至2025/06/27指标回落至3.70% [1] 估值水平 - 截至2025/06/27中证全指PETTM分位数59%，上证50与沪深300分别为66%、57%，创业板指接近19%，中证500与中证1000分别为39%、27% [2] - 创业板指估值处于历史较低水平，深100指数技术面显示本轮调整始于2021年一季度，下行幅度达40%-45%，时间与空间较充分 [2] 量化模型应用 - 使用卷积神经网络对图表化价量数据建模，映射行业主题板块，最新配置主题为银行、人工智能等 [3][11] - 模型覆盖指数包括中证800银行指数、中证动漫游戏指数、创业板人工智能指数、中证软件服务指数、中证细分有色金属产业主题指数 [12] 资金交易动态 - 最近5个交易日ETF资金净流出13亿元，融资盘增加约170亿元，两市日均成交额达14528亿元 [4] 技术面周期 - 深100指数呈现3年一轮熊牛周期特征，2012/2015/2018/2021年每次下行幅度40%-45%，当前调整周期或接近尾声 [2]