上交所《上市公司并购重组规则、政策与案例一本通》.pdf
上市公司并购重组案例汇编 - 汇编包含30个典型案例,涵盖产业并购、跨界并购、A吸A、B转A等多种类型 [1][2] - 案例包括青岛海尔多次产业并购实现跨越式发展、沃尔德差异化对价购买鑫金泉、昊华科技同一控制下产业整合等 [1] - 典型案例还包含长江电力收购水电资产、普源精电提前锁定+分步实施、南微医学收购CME等 [1] 南微医学收购CME案例 - 南微医学拟现金收购CME公司51%股权,交易金额不超过3,672万欧元(约2.89亿元人民币) [4][12] - CME是西欧重要医疗器械分销商,2023年收入1,659.3万欧元,净利润157.4万欧元 [11] - 收购将帮助南微医学拓宽欧洲自有销售渠道,提升市场份额 [4] 交易背景与目的 - 南微医学海外收入占比约40%,主要来自欧美发达国家 [4] - 公司直销收入占比从2017年5.68%提升至2023年19.09% [4] - 海外市场竞争格局稳定,价格体系透明,是重要增长点 [5] 交易方案与过程 - 南微医学通过全资子公司南微荷兰进行收购 [12] - 交易不构成重大资产重组,无需证券监管机构审核 [4] - 公司股权结构分散,第一大股东中科招商持股22.23% [7] 交易特点 - 审议程序简易,仅需董事会决议 [13] - 属于科创板公司产业链上下游整合,不削弱"硬科技"属性 [14] - 双方在产品品类和销售渠道上高度互补 [15] 公司财务数据 - 南微医学2024年上半年营业收入13.34亿元,净利润3.2亿元 [8] - 公司2023年总资产43.93亿元,负债7.23亿元 [8] - CME公司2024年上半年收入3,194.2万欧元,净利润346.8万欧元 [11]