英伟达H20 GPU重新销售申请 - 英伟达正在提交重新销售NVIDIA H20 GPU的申请，美国政府已保证将授予许可证，公司希望尽快启动交付 [1][2] - H20是专为中国市场设计的"特供"AI芯片，2023年4月被列入美国出口管制名单 [1][2] - 公司强调在美国加强AI基础设施的同时，也探讨AI如何提高中国生产力 [3] H20芯片的技术规格与合规背景 - H20基于Hopper架构，FP16/BF16算力为148 TFLOPS，显著低于H100的1979 TFLOPS，但总体处理性能(TPP)低于4800 TPP的管制红线 [6] - H20显存配置升级至96GB HBM3，带宽4.0 TB/s，单卡NVLink互联带宽保持900 GB/s与H100持平 [7] - 跨节点集群互联受限于美国对高速网络设备的管制，无法使用NVIDIA Quantum-2 InfiniBand方案（400 GB/s带宽） [7] 中国AI芯片市场竞争格局 - 中国AI服务器市场中外购芯片比例预计从2024年63%降至2025年42%，本土芯片占比将达40% [13] - 2024年上半年中国加速服务器市场规模50亿美元（同比+63%），其中非GPU芯片驱动的市场增速达182% [13] - 本土AI芯片品牌出货量占加速芯片总市场的20%（20万张/90万张） [13] - 中国移动191亿元AI服务器采购项目全部由华为昇腾生态合作伙伴中标 [14] 本土化生态与英伟达的市场挑战 - 头部云厂商（阿里、百度、腾讯、科大讯飞）已全面适配华为昇腾平台，构建国产化AI基础设施 [16] - 英伟达需面对性能削减后的产品竞争力问题，以及本土厂商在价格、服务、生态协同上的优势 [16] - 客户已投入资源建设国产化AI生态，重返英伟达技术体系的决策成本较高 [17] 英伟达的多产品策略 - 公司同步推出NVIDIA RTX PRO GPU，瞄准智能工厂和物流的数字孪生AI应用 [10] - 工业AI领域符合中国制造业升级政策，且出口管制风险较低 [10]