英伟达H20芯片重启对华销售的影响 - 英伟达宣布重启H20芯片对华销售，将开始向中国市场销售H20芯片[4] - H20芯片重启销售将对中国互联网数据中心行业产生积极影响[1][4] - 预计英伟达今年将因此增加数十亿美元收入，同时提振中国AI相关企业发展前景[4] 对中国数据中心和云服务行业的影响 - 阿里巴巴港股大涨近7%，金山云和万国数据均大涨超10%，推动恒生科技指数涨超2%[2] - 在美上市金山云收涨18.7%，阿里美股收涨约8.1%，万国数据美股涨近7.8%[2] - 花旗分析师重申买入世纪互联和万国数据，预计H20销售将驱动其税息折旧及摊销前利润和营收上行[5] - 杰富瑞分析师称消息利好阿里巴巴、腾讯、百度、金山云等云厂商，以及快手、美图等AI敏感个股[6] 对英伟达财务和市值的影响 - H20芯片重启销售有望帮助英伟达收回150亿美元数据中心收入中的相当一部分[8] - 英伟达第二财季因出口限制损失高达80亿美元H20收入[8] - 伯恩斯坦估算中国市场收入每恢复100亿美元可带来约0.25美元EPS提升[1][9] - 若2026财年恢复150-200亿美元收入，EPS有望提升0.40-0.50美元，相当于当前预期10%以上上行空间[9] - Melius Research将英伟达目标价上调43%至235美元，预计市值突破5万亿美元[1][16] - 英伟达上周市值首次超过4万亿美元，预计H20销售将推动市值达到5.73万亿美元[16] 供应链和行业影响 - H20重启销售利好整个AI半导体供应链[1][17] - 瑞士UBP银行表示这将有利于正在构建AI能力的中国科技平台[17] - 英伟达最快将于今年9月推出专为中国市场定制的新版AI芯片[12][13] - 英伟达将发布专为中国市场设计的RTX Pro显卡，可能是面向AI推理专用的GPU[13] 市场反应 - 消息公布后英伟达股价开盘涨超4%，早盘曾涨近5.1%，收涨约4%[10] - 推动纳指连续第二日收创历史新高[10] - 分析师认为这将巩固英伟达在中国的领导地位并推动未来几个季度业绩增长[10]