电动两轮车出海第三世界成为新商机 - 传音控股内部孵化的两轮电动车项目已秘密发展近3年，重点布局非洲及南亚市场 [1] - 全球两轮车潜在用户预计在20-25亿人，占全球总人口的三分之一 [1] - 第三世界的两轮车电动化正为产业链企业创造出海新机会 [1] 非洲两轮车电动化机遇浮现 - 非洲政体支持电动化，卢旺达自2025年起禁止新增燃油摩托登记，计划建设超过200个充电基础设施 [2] - 肯尼亚计划推广销售120万电动摩托车，部署超过3000个充换电站 [2] - 乌干达推进摩托车电动化替代计划，给予车辆购置和电池更换双重财政补贴 [2] 第三世界电动化两轮车成为最优解 - 政策与人口红利共振，印度FAME-II补贴政策催生2023年电动两轮车销量同比增长33.5%至85.7万辆 [4] - 印尼政府规划在2025年前替换180万辆燃油摩托，推动电动化增速持续保持三位数增长 [4] - 越南电动两轮车渗透率跃居东南亚首位，达到8.5% [4] 刚性需求与经济性红利叠加 - 撒哈拉以南非洲的摩托车保有量从2010年500万辆增长至2022年2700万辆，复合增速超过12% [5] - 超80%摩托车用于商用出行，日均骑行超50公里 [5] - 电动两轮车的总运营成本可较传统汽油摩托低50%以上 [5] 发展两轮车与第三世界的地理与基建条件适配 - 非洲部分区域电网覆盖率低于20%，孟加拉国日均停电2-4小时 [6] - 星恒电源锰基电池全球累计出货量达3300万组，连续7年出货量全球第一 [6] - 星恒电源电池远销全球30多个国家和地区，在埃及、南美等第三世界国家增速迅猛 [7] 中国电池企业掘金"战法" - 需优先考虑电池可靠性与耐久性，应对高温、多沙尘等特殊自然环境 [9] - 需平衡经济性与基建配套适应性，应对电网不稳定且覆盖率低的问题 [10] - 需考虑推进本土化，包括本土产能供应与售后服务配套 [14] 应对第三世界特殊自然环境 - 星恒电源选择锰基技术路线，电池可在-20℃至55℃宽温域稳定运行 [9] - 比亚迪开发防沙尘电池系统，强化电池包的密封防护等级和优化热管理系统 [9] - 珠海冠宇开发防震防水电池包，循环寿命提升至1500次以上 [9] 平衡经济性与基建配套适应性 - 天能集团推出铅酸-锂电混合系统，有效平衡成本、寿命和适应性 [11] - 换电模式是发展第三世界电动两轮车的关键方式，Ampersand在卢旺达仅用32座换电站服务1700名骑手 [11] - 星恒电源推出"1246"战略，实现标准化电池在多场景中的通配通用 [12] 电池性能升级 - 欣旺达推出行业首款两轮车超充电池"逸风电池"，支持5KW大功率充电，20分钟充至80% [13] - 孚能科技定制8C高倍率快充、轻量化模组结构电池，支持电摩实现百公里加速3.3秒 [13] - 星恒通过材料改性使锰酸锂克容量提升5%至124mAh/g，常温循环寿命超3000次 [13] 推进本土化 - 国轩高科在泰国建立合资工厂并投产，直接在当地生产磷酸铁锂电池包 [14] - 亿纬锂能在马来西亚投建圆柱电池工厂，年产6.8亿只 [14] - 星恒电源海外收入占比达到23%，拥有苏州、滁州、印尼、匈牙利等生产基地 [14]