券商二季度执业质量评价结果 - 2025年第二季度券商执业质量评价结果显示，申万宏源、国投证券、东兴证券、中信建投、中信证券位居行业前五名，其中申万宏源、国投证券、东兴证券为新晋前五券商 [2] - 与一季度相比，前十榜单中有3家新晋券商（国投证券、东兴证券、国泰海通）和3家退出券商（东吴证券、国金证券、东方财富） [7][8] - 二季度前十榜单中头部券商数量增至7家，较一季度增加1家，较2024年一季度增加3家，显示头部券商在北交所新三板业务领域的竞争加剧 [3] 评价体系构成 - 执业质量评价体系由专业质量得分（加分项）和合规质量扣分（减分项）两部分组成，基础分为100分 [5] - 专业质量指标包括北交所业务（保荐、发行并购、做市）、全国股转系统业务（推荐挂牌、发行并购、持续督导、做市）以及经纪及研究业务 [10] - 合规质量指标包括执业质量负面行为记录、被采取自律监管措施、纪律处分、行政监管措施和行政处罚情况 [12][13] 券商表现亮点 - 申万宏源2024年完成新三板挂牌及定向发行36单，市场排名第二，并首创通过互换便利账户开展北交所做市业务 [9] - 东吴证券在北交所开市后服务一批优质中小企业上市，打造多个市场"首单" [9] - 国信证券积极推动北交所项目开发储备，持续加大新三板项目储备力度 [9] - 国投证券排名从一季度第15名大幅跃升至第2名，东兴证券从第68名上升至第3名 [7] 合规质量情况 - 二季度合规质量扣分较多的券商包括：东方证券（16分）、开源证券和天风证券（各8分），国投证券、国泰海通等9家券商各被扣4分 [11] - 扣分原因包括未勤勉尽责导致工作质量低或不规范，以及被采取自律监管措施或行政处罚等 [12][13]