香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲 明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 董事長 劉健 北京，2026年6月2日 （ 於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司 ） （股份代號：6806） 海外監管公告 本公告乃由申萬宏源集團股份有限公司（「本公司」）根據香港聯合交易所有限公司證券上市規 則第13.10B條作出。 茲載列本公司於深圳證券交易所網站發佈之《關於延長申萬宏源集團股份有限公司2026年面向 專業投資者公開發行公司債券（第一期）簿記建檔時間的公告》，僅供參閱。 承董事會命 申萬宏源集團股份有限公司 特此公告。 （本页以下无正文） 於本公告日期，董事會成員包括執行董事劉健先生、黃昊先生及方榮義先生；非執行董事朱志龍先生、張英女士、 邵亞樓先生、徐一心先生及嚴金國先生；獨立非執行董事楊小雯女士、武常岐先生、陳漢文先生及趙磊先生。 关于延长申万宏源集团股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第一期）簿记建档时间的公告 申万宏源 ...

债券发行 - 2024年9月5日获证监会注册发行不超102亿元公司债券[5] - 2026年第一期发行规模不超38亿元[5] - 分3年期和5年期，设品种间回拨选择权[5] 利率情况 - 2026年6月2日品种一询价区间1.30% - 2.30%，品种二1.40% - 2.40%[6] - 最终品种一票面利率1.64%，品种二1.79%[6] 发行时间 - 2026年6月3日 - 4日面向专业机构网下发行[6]

债券发行 - 公司2024年9月5日获证监会注册发行不超102亿公司债券[1] - 本期债券发行规模不超38亿，分3年和5年期[1] - 设品种间回拨选择权，单一品种最大拨出规模不超100%[1] 利率确定 - 2026年6月2日询价，品种一利率1.30%-2.30%，品种二1.40%-2.40%[2] - 最终品种一票面利率1.64%，品种二1.79%[2] 发行安排 - 2026年6月3 - 4日面向专业机构网下发行[2]

核心观点 - 报告为申万宏源研究发布的量化策略2026年5月月报，核心内容是对其构建的红利、质量、成长、价值四个量化组合进行月度业绩跟踪，并详细介绍了各组合的构建方法论与历史绩效 [1][5] - 报告显示，截至2026年5月31日，成长组合（9成仓位）今年以来表现最佳，绝对收益达25.26%，相对其基准（太保主动偏股成长基金）获得0.08%的超额收益 [1][7] - 质量组合在2026年5月单月及今年以来均表现强劲，单月绝对收益为2.04%，超额收益达8.47%；今年以来绝对收益为8.13%，超额收益高达13.31% [1][7] - 红利组合和价值组合在2026年5月及今年以来表现相对较弱，其中红利组合今年以来相对其基准（中证红利全收益指数）的超额收益为-7.44% [1][7][8] 量化策略月度业绩跟踪 - 报告统计了四个量化组合在2026年5月单月及2026年1月1日至5月31日期间的业绩表现 [5] - **红利组合**：单月绝对收益为-5.82%，相对中证红利全收益指数的超额收益为-1.51%；今年以来绝对收益为-5.06%，超额收益为-7.44% [1][7] - **质量组合**：单月绝对收益为2.04%，相对中证质量全收益指数的超额收益为8.47%；今年以来绝对收益为8.13%，超额收益为13.31% [1][7] - **成长组合（9成仓位）**：单月绝对收益为0.36%，相对太保主动偏股成长基金的超额收益为-6.23%；今年以来绝对收益为25.26%，超额收益为0.08% [1][7] - **价值组合**：单月绝对收益为-0.70%，相对国信价值全收益指数的超额收益为2.62%；今年以来绝对收益为3.14%，超额收益为-1.54% [1][8] 量化策略简介与历史绩效 红利组合 - 构建思路：筛选预期下一年分红金额增长的股票，有别于传统高股息选股 [9] - 构建方法分两步：1) 从三个维度（过去三年股利支付率稳定、过去三年现金分红连续增长、预期股利支付率提高）筛选股票取并集，形成股票池；2) 在股票池内基于成长、长期动量、分析师、估值、分红五个因子优选股票 [1][9] - 历史绩效：自2013年至2025年，红利组合年化收益为21.74%，相较中证红利全收益指数（年化10.70%）的年化超额收益为11.04% [10] 质量组合 - 构建思路：以ROE为核心，筛选历史高ROE且预期未来不下滑的股票 [14] - 构建方法分三步：1) 筛选过去9个季度ROE_ttm均不低于10%的股票；2) 构建盈利、成长、杠杆稳定性因子，在高ROE股票中筛选出高稳定性股票池；3) 在股票池内根据成长、波动性、长期动量、分红四个因子打分优选 [1][14] - 历史绩效：自2013年至2025年，质量组合年化收益为22.21%，相较中证质量全收益指数（年化12.39%）的年化超额收益为9.81% [15] 成长组合 - 构建思路：基于分析师盈利预测数据，从盈利增速绝对水平和盈利预测边际变化两个维度筛选 [17] - 构建方法分三步：1) 筛选一致预期利润增速（FY1/FY0-1）前50%的股票；2) 优选预期盈利上修幅度最高的50只股票；3) 根据申万金工的行业轮动模型，在个股等权基础上对做多行业进行权重倾斜 [1][17] - 历史绩效：自2017年至2025年，9成仓位成长组合年化收益为20.78%，相较太保主动偏股成长基金（年化7.30%）的年化超额收益为13.48% [18] 价值组合 - 构建思路：从质量组合构建过程中的高ROE且预期不下滑的股票池衍生而来，基于估值因子优选，以避开价值陷阱 [4][20] - 构建方法分两步：1) 筛选出高ROE且预期未来不下滑的股票池；2) 基于该股票池，根据估值因子优选50只股票形成价值组合 [1][20] - 历史绩效：自2013年至2025年，价值组合年化收益为14.67%，相较国信价值全收益指数（年化11.85%）的年化超额收益为2.82% [22]

债券发行 - 公司2024年9月5日获证监会注册发行不超102亿元公司债券[1] - 原定于2026年6月2日15点到18点进行利率询价[1] - 因市场变化，簿记建档结束时间延至19点[1]