债券发行核心信息 - 中国工商银行股份有限公司2026年二级资本债券（第三期）（债券通）于2026年6月15日成功发行，主承销商为申万宏源证券 [2] - 本期债券发行规模为人民币500亿元，期限结构为5+5年，票面利率为1.95% [2] 发行目的与影响 - 本次债券发行将有效补充工商银行的二级资本，进一步提升其资本充足率，夯实资本基础 [2] - 募集资金旨在为工商银行持续加大信贷投放、服务国家战略重点领域提供更加坚实的资本保障 [2] - 此举有助于工商银行在服务中国式现代化建设中展现更大作为 [2] 工商银行战略背景 - 工商银行长期走在金融服务实体经济前沿，在服务国家重大战略、推动高质量发展中发挥国有大行主力军作用 [2] - 近年来，工商银行深入贯彻国家关于金融支持实体经济的决策部署，持续优化资本结构，增强风险抵御能力 [2] - 自2025年以来，工商银行持续推进多项资本工具成功落地，不断夯实资本安全垫，为落实国家战略和服务实体经济筑牢资本根基 [2] 承销商角色与行业意义 - 本次合作深化了申万宏源证券与工商银行的战略合作关系 [3] - 该交易彰显了申万宏源证券在国有大行资本工具承销领域的专业实力 [3] - 申万宏源证券表示将深耕金融综合服务，持续助力各类优质商业银行拓宽资本补充渠道，以便更好地服务实体经济 [3] - 此举旨在为国内银行业稳健发展和宏观经济持续向好贡献专业投行力量 [3]

项目概况 - 申万宏源证券作为联席主承销商，成功助力巴克莱银行有限公司发行2026年度第二期人民币债券（债券通）[2] - 该项目于2026年陆家嘴论坛开幕当日成功落地[2] - 本期债券发行总规模为50亿元人民币[2] 债券发行细节 - 债券分设两个期限品种：3年期品种发行规模25亿元，票面利率1.73%；5年期品种（含赎回选择权）发行规模25亿元，票面利率1.98%[2] - 巴克莱银行是首家发行熊猫债的英国金融机构，本次系其第三次亮相熊猫债市场，发行规模再创新高[2] 战略意义与行业影响 - 该项目是推动在岸市场开放的直接落地实践，也是公司深耕全球系统重要性银行熊猫债业务的重要成果[2] - 项目获得境内外各类投资者的广泛认可与踊跃参与，为更多国际优质发行人深耕中国债券市场提供了有益范本[2] - 巴克莱银行长期深耕中英跨境金融服务，是中英资本市场互联互通的核心参与主体[3] - 此次合作是深度落实中英财金对话关于深化双边资本市场合作的相关部署，以熊猫债业务为纽带助力中英金融互利共赢[3] 对公司的影响与未来展望 - 项目的成功落地将有效提升申万宏源在Wind国际机构债券承销领域的市场排名，强化其在外资银行熊猫债细分赛道的专业影响力[2] - 该项目是践行金融报国理念、服务金融高水平对外开放的重要成果[3] - 未来，公司将持续把握金融开放发展机遇，不断拓展国际机构债券业务版图，以专业承销能力助力境内外资本市场双向互通，服务人民币国际化战略落地[3]

债券发行概况 - 甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司于2026年6月17日成功发行“26甘投01”公司债券，发行规模为30亿元人民币，是甘肃省属国企自2020年以来单期最大发行规模 [2] - 本期债券期限为3年，票面利率为1.90%，创下发行人历史同期限债券票面利率新低 [2] - 债券募集资金在扣除发行费用后，将全部用于偿还到期债务，以帮助发行人锁定融资成本、优化债务结构并统筹中长期资金安排 [2] 发行人背景 - 发行人是甘肃省属国有大型独资公司，按照“公路促民航、交通带旅游”的思路整合组建，注册资本达1000亿元人民币 [2] - 公司负责全省高速及一级公路、通用航空、文化旅游等产业的投融资、建设、管理和运营，旗下拥有一级子公司38家 [2] - 公司保持国内信用评级AAA级和国际信用评级BBB+级 [2] 市场意义与承销商角色 - 债券的顺利发行体现了资本市场对发行人经营能力、信用水平及发展前景的肯定 [3] - 本次发行是承销商申万宏源证券深耕甘肃区域、服务地方国资国企直接融资的重要成果 [3] - 未来，承销商表示将持续发挥投行加投资的优势，服务国家战略和实体经济，为甘肃市场主体提供多元化、专业化的综合金融服务，以拓宽实体企业融资渠道 [3]

大会概况 - 2026陆家嘴论坛科创金融大会于6月18日在上海国际会议中心举行，由上海金融业联合会、陆家嘴金融城理事会联合承办，申万宏源证券担任支持单位 [1] - 数百位嘉宾参会，包括上海市政府、国家金融监督管理总局领导，中外资金融机构高管及科创企业代表 [1] 公司参与情况 - 申万宏源证券总经理张剑主持大会，公司多位高管及多个业务部门（如国际业务总部、承销保荐公司、研究所、香港公司等）共同参会 [2] - 公司携手西井科技、长电科技等优质科技型企业客户共同参会 [2] - 公司在大会设置了“申万宏源·股权投资专区”，为参会科创企业提供一对一精准对接服务 [9] 行业与政策背景 - 2026年是“十五五”开局之年，也是上海国际金融中心和国际科创中心向更高能级迈进、联动发展提速的关键节点 [2] - 上海持续深化科创金融改革试验区建设，健全全生命周期科创金融服务体系，丰富直接融资、科技信贷、科创保险、跨境投融资等多元工具 [2] - 行业正积极打造“从科技—到产业—再到金融”的良性发展生态，对外开放与产融结合步伐愈发坚实 [2] 大会核心议题与活动 - 大会围绕“金融赋能科创”、“双向开放互通”、“产业协同共进”三大方向展开 [2] - 举行了2026年上海全生命周期科创金融服务集中发布仪式，其中“申万宏源证券上市服务站”在“人工智能应用与多层次资本市场联动”板块发布 [4] - 举办了以“多层次资本市场助力新质生产力”为主题的圆桌对话，探讨硬科技投资范式重构、科创企业全生命周期资本接力等议题，旨在构建“科技—资本—产业”高水平循环 [6]