基金市场与ESG产品周报 - 权益类基金净值表现领先，偏股混合型基金上涨3.06% [3] - 医药主题基金表现优势显著，港股医药、通信等主题产品净值表现占优 [3] - 股票型ETF资金呈现止盈，被动资金持续减仓大盘宽基ETF，金融地产、红利等主题ETF资金流入明显，港股ETF资金流入趋势不改 [3] 钢铁行业动态 - 工信部修订《钢铁行业规范条件》，对钢铁企业实施"规范企业"和"引领型规范企业"两级评价，并提及推动落后产能有序退出 [3] - 在发改委"供给侧更好适应需求变化"政策目标下，钢铁板块盈利有望修复到历史均值水平，钢铁股PB也有望随之修复 [3] 铜行业动态 - 美国6月CPI继续反弹，市场预计美联储7月不降息概率为94%，美元短期或偏强 [4] - 美国铜套利行为或被提前终止，美国以外铜市场短期或面临供应压力，铜价短期以震荡为主 [4] 煤炭开采行业动态 - 工信部将实施新一轮十大重点行业稳增长工作方案，推动重点行业淘汰落后产能 [5] - 中央财经委员会提出依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出 [5] - 伴随着反内卷预期逐渐加强，预计煤炭板块整体有望维持上行行情 [5] 电新公用环保行业动态 - 短期"反内卷"政策催化不断，政策力度较强，后续需重点关注政治局会议及各部委、协会的相关部署 [5] - 市场化并购措施、强化技术指标等行政要求可逐步推动落后产能出清 [5] - 25Q3"反内卷"投资值得重视，重点关注具有一定价格弹性的环节如硅料、玻璃、BC电池等 [5] 电力设备出口数据 - 6月逆变器出口金额9.2亿美元，同比持平，环比+10% [6] - 组件+电池出口金额22亿美元，同比-24%，环比-9% [6] - 变压器出口金额54.1亿元，同比+48%，环比+21% [6] - 电表出口金额9.1亿元，同比-22%，环比-4% [6] - 高压开关出口金额30.8亿元，同比+31%，环比+10% [6] 中国电建动态 - 雅鲁藏布江下游水电工程正式开工，总投资约1.2万亿元 [6] - 中国电建国内水电市占率超过65%，有望每年获取雅鲁藏布江下游水电工程约218-291亿元的工程量，约占公司24年新签合同额的1.7%-2.3% [6] - 雅鲁藏布江下游水电工程开工及合同的逐步释放，预计将在未来较长一段时间内有效增厚公司订单 [6]