特斯拉Optimus进展 - Optimus Gen3设计基本定型，三个月后可见原型机，明年初启动量产，五年内目标年产100万台[1] - 技术层面采用自研电机、齿轮箱、功率电子等核心部件，并运用特斯拉汽车神经网络训练技术[1] - 已有Optimus在帕洛阿尔托办公室进行7X24小时测试运行[1] - 硬件修改基本完成，下游产业链公司陆续获得新订单[2] 供应链动态 - 7月7日T链供应商收到100多台Optimus新订单[4] - 7月15日V3图纸更新引发行业关注，供应商收到最新图纸[4] - 7月第三周审厂正常进行，计划引入新供应商涉及总成、丝杠、电机及轻量化材料等领域[4] - 新晋供应商包括ZJRT（丝杠）、WKKJ（PEEK材料）、WCDQ（电机）等[4] - 7月21日MIM领域某公司获得Optimus图纸，TLJM连续两天涨停[4] 资本市场表现 - 7月机器人板块迎来高涨行情，验证摩根士丹利和高盛2月研报观点[5] - 上游核心供应链公司率先获利，相关概念股涨幅明显[5] - 市场共识认为机器人大行情紧跟AI板块走势[9] 智元机器人动态 - 7月8日通过收购上纬新材(688585.SH)66.99%股权实现借壳上市，交易总额21亿元[7] - 上纬新材复牌后11连板，市值从31.38亿元飙升至227.5亿元[7] - 智元链概念股普涨，恒工精密(301261.SZ)开盘20cm涨停[7] - 与均普智能(688306.SH)合资成立公司布局具身智能机器人核心技术[8] - 富临精工(300432.SZ)为智元提供电关节模组[8] 宇树科技动态 - 7月18日正式披露IPO辅导备案报告[11] - "宇树链"概念股如卧龙电驱(600580.SH)等开盘涨停[12] - 商业化瓶颈和技术突破仍是关注重点[12] 行业趋势 - 摩根士丹利预测2025年下半年中国人形机器人将迎来订单爆发[15] - 硬件突破（新型减速器、PEEK材料、滚珠丝杠）和VLA模型创新共同推动行业发展[16] - 中国人形机器人价值链年初增长36.9%后回调6.0%，市场更关注实际商业化进展[15] - 头部厂商新一代机型进展将成为行情主要催化剂[16]