东方港湾投资策略与业绩表现 - 东方港湾掌门人但斌在2025年VIP私享会中分享全球市场投资策略，重点解析A股、港股、美股三地价值投资逻辑及超额收益实现路径 [2] - 公司近三年收益在百亿主观私募中排名第4，旗下产品数量达15只，核心策略为股票投资，办公地点位于深圳 [4][6] - 但斌管理的74只产品近3个月收益大幅反弹（具体数据因监管要求未披露），业绩回升主因重仓英伟达和纳斯达克，两者近期创历史新高 [7][8] 美股持仓与人工智能布局 - 东方港湾海外基金2025年一季度末美股持仓市值8.68亿美元，前三大重仓股为英伟达（1.5亿美元）、苹果、微软，其中英伟达4月7日后反弹43.57%，2倍做多英伟达ETF反弹91.65% [9] - 公司自2018年起前瞻性布局人工智能领域，2022年战略转向全球市场，重点配置AI基础层（如科技七巨头）及垂直应用层标的 [11][12][28] - 英伟达调整期间逆势加仓，认为AI技术革命周期将超10年，类比电子硬件/互联网时代，社会财富创造潜力显著 [10][23] 投资理念与行业观点 - 核心投资逻辑为"改变世界的公司"（如AI龙头）与"不被世界改变的公司"（如传统龙头），科技行业年化回报率达11% [25][29] - 强调独立判断能力，例证包括白酒危机期间逆向买入、2015年预判A股风险、疫情初期抄底优质资产 [12] - 认为技术进步（如AI）是推动长期增长主因，短期利率/政策扰动不改变趋势，参考1966-1981年纳斯达克上涨6.5倍案例 [19][20] 公司管理与市场展望 - 东方港湾成立21年，2023-2024年连续获百亿私募冠军，净值低于1时暂停收取管理费体现客户利益优先原则 [12][13][21] - 当前投资方向聚焦AI领域（美股为主），同时关注A股/港股优质标的，策略兼顾成熟龙头与颠覆性创新企业 [30][32] - 美国科技巨头研发投入（如量子计算、AI）构建第二增长曲线，移民科学家及企业创新力强化其全球领先地位 [24][27] 私募行业动态 - 2025年6月百亿私募中量化机构数量（23家）显著多于主观机构（10家），股票策略占主观私募主流（8/10家） [4] - 近三年收益前五主观私募依次为君之健投资、日斗投资、复胜资产、东方港湾、睿璞投资，均采用股票策略 [4][6]