人工智能对半导体行业的影响 - 人工智能的蓬勃发展正在催生对专用硬件的巨大需求，预计人工智能模型的使用将呈现爆炸式增长，大幅增加硬件投资 [2] - 英伟达是人工智能资本支出的主要受益者，其相当一部分收入直接来自人工智能应用，部分产品恢复面向中国市场销售进一步放大了这一优势 [2] - 在核心AI处理器领域占据最强地位的两家公司是英伟达和博通，但博通和Marvell的AI驱动优势预计主要来自网络而非处理器产品 [2] 半导体公司的机遇 - Marvell的光学业务近期有望表现强劲，尽管此前未能达到预期，但光学领域仍蕴藏巨大机遇 [3] - 推理工作负载的加速增长是计算需求的关键驱动因素，人工智能支出在2026年之前将持续，得益于英伟达Blackwell等新产品周期的推动 [3] - 高带宽内存(HBM)作为专为人工智能设计的DRAM，美光等公司正在这一竞争激烈的领域抢占市场份额，HBM需求的整体增长预计将对利润率产生积极贡献 [3] 行业发展趋势 - 人工智能基础设施建设具有全面性，范围不仅局限于计算单元，还延伸到关键的数据传输和连接层 [2] - 人工智能在供应和需求方面都表现出色，凸显了半导体行业的增长潜力 [3]