DDR4存储芯片市场行情分析 核心观点 - DDR4存储芯片价格在6月经历疯狂暴涨后，7月进入高位横盘阶段，部分型号回调但局部仍有涨价 [3][4][7][8] - 美光停产DDR4导致市场供需失衡，6月价格涨幅达150%-400%，7月价格小幅回落但仍高于历史水平 [3][7] - 台系厂商南亚科和华邦电受益于替代需求，DDR4产品价格和订单量显著提升 [12][13] - 行业需求结构变化：6月贸易商主导扫货，7月终端客户开始采购低价旧批次物料 [10][11] 价格动态 - 美光DDR4：8G型号从6月8+美金回落至7美金，16G型号从20-21美金降至17-25美金（工业型号更贵）[7] - 三星DDR4：8G型号K4A8G165WC-BCTD从3月1.7美金涨至5月3.4美金，6月达7.5美金，7月回调至7美金 [3][7] - 局部涨价型号： - 三星K4A8G165WG-BCWE从7月初9美金涨至中旬10.8美金，现回落至10美金 [8] - 美光MT40A512M16LY-062E:E从7月初3.2美金涨至4.5美金并维持 [8] - 美光32G型号从50+美金暴涨至100+美金（缺货驱动）[8] 市场供需变化 - 需求端：终端客户开始接受旧批次物料（23/22+年份），贸易商囤货热情减退 [11] - 替代品崛起： - 南亚科8G DDR4从1.9美金涨至4-5美金，占营收50%，第三季合约价或涨50% [12][13] - 华邦电8G DDR4样品供不应求，订单可见度延至第四季 [13] - 原厂动态：三星/海力士或放缓DDR4停产计划，优先保障手机/服务器市场供应 [16][17] 行业长期趋势 - DDR4在PC/服务器市场渗透率预计2025年达20%-30%，部分CPU仅支持DDR4支撑需求 [17] - 南亚科1B制程提升产能效率30%，华邦电计划2026年导入16nm制程 [13][14] - 半导体行业整体回暖：5月全球销售额同比增19.8%，工业市场强势复苏 [18]