全球半导体投资趋势 - 10家主要半导体企业2025年度设备投资预计为1350亿美元 较上财年增长7% [2][4] - 半导体投资自2022年度以来时隔2年实现正增长 主要受AI需求拉动 [2] - 按企业来看 投资呈现分化 台积电 SK海力士 美光科技 中芯国际等6家企业将增加投资 [4] 台积电投资计划 - 台积电2025年将在全球9个地点开工建设或启动工厂 [2][4] - 投资额预计380亿～420亿美元 较上一年度增加3成左右 [4] - 在美国亚利桑那州的工厂建设计划持续推进 [2] 存储芯片领域投资 - 美光2025财年投资预计140亿美元 同比增长7成 重点扩大HBM投资 [5] - SK海力士在HBM领域居世界份额首位 将增加韩国国内工厂投资 [5] - AMD预测2030年AI半导体市场规模将达到5000亿美元 是2025年的3倍以上 [5] 部分企业投资低迷 - 英特尔2025年设备投资将减少3成 已连续6个季度亏损 [6] - 三星电子因存储芯片行情停滞 将抑制韩国国内投资 [6] - 意法半导体和英飞凌2025财年投资均低于上年 因EV功率半导体供应过剩 [6] 各国半导体产业政策 - 美国格罗方德宣布中长期将向美国投资160亿美元 较原计划增加30亿美元 [6] - 中国计划未来3年向半导体制造设备投资超过1000亿美元 [6] - 中芯国际2025年计划投资75亿美元 创历史最高水平 [6] 行业前景与挑战 - 2025～2027年全球将新建108家半导体工厂 较2021～2023年增加3成 [7] - 中芯国际CEO预测价格竞争将激化 三菱研究员指出可能出现供应过剩 [7] - Tokyo Electron下调新设备销售预测 但认为AI半导体等技术创新将推动增长 [7]