交易概述 - 衢州发展拟通过发行股份等方式购买先导电子95.4559%股份，并募集配套资金[2][3] - 交易类型包括发行股份购买资产（交易对方为广东先导稀材股份有限公司等48名）和募集配套资金（不超过35名特定投资者）[4] - 本次交易构成关联交易但不构成重大资产重组[4] 交易结构 - 募集配套资金总额不超过30亿元，以询价方式发行股份，资金用途包括补充流动资金、偿还债务、标的公司项目建设及支付交易相关费用[5] - 募集配套资金以发行股份购买资产为前提，但后者实施不受前者影响[5] 战略转型 - 公司当前为"地产+高科技投资"双主业模式，通过地产现金流支撑高科技产业培育[7] - 先导电子主营先进PVD溅射靶材、蒸镀材料及高纯稀散金属业务，下游覆盖显示面板、光伏、半导体等领域[7] - 收购将扩展公司主营业务范围，推动向硬科技实体制造转型，形成"高科技投资赋能+地产资产管理"新格局[7] 标的财务数据 - 先导电子2024年营业收入34.31亿元，归母净利润4.44亿元[8] - 截至2025年一季度末，资产总计169.67亿元，负债合计74.12亿元，所有者权益95.55亿元[9] - 2025年一季度营业收入10.21亿元，净利润1.03亿元，归母净利润1.03亿元[10] 市场表现 - 衢州发展复牌时间为2025年8月13日，截至7月29日收盘价4.12元/股，总市值351亿元[10]