宏观：内需继续回落 - 7月社零总额同比增长3.7%，增速较6月放缓1.1个百分点，以旧换新6项零售额合计增速从11.5%降到5%，拖累社零增速放缓约0.8个百分点 [4] - 固定资产投资1-7月累计同比1.6%，较1-6月回落1.2个百分点，单月季调环比-0.63%，单月同比由6月的-0.1%回落至7月的-5.3%，为2020年4月以来最大单月同比降幅 [5] - 7月基建投资同比跌幅为2.0%，罕见负增长，公用事业、交通运输、水利环境市政同比变动分别为+12.7%、-4.3%和-7.2% [6] - 7月工业增加值、服务业生产指数同比分别为5.7%、5.8%，较6月的6.8%、6.0%有所回落，但整体好于需求端数据 [9] 房地产 - 7月新建商品房销售面积和金额同比降幅进一步走扩至7.8%和14.1%，70城新房价格环比跌幅持平于-0.3%，二手房价格指数环比和同比分别走扩至-1.7%和-10.3% [7] - 7月房企到位资金同比下降15.8%，定金及预收款同比下降24.2%，自筹资金同比下降16.2% [7] - 7月全国新开工面积同比降幅为-15.4%，竣工面积同比下降29.4%，施工面积同比下降19.6%，房地产开发投资完成额当月同比较6月的-12.9%大幅走阔至-17.0% [7] 制造业与投资 - 1-7月制造业投资累计同比+6.2%，较1-6月的+7.5%回落，单月同比由6月的5.1%下降至7月的-0.3% [8] - 1-6月整体固定资产投资中的扩建投资累计同比-4.7%，较1-5月回落4.5个百分点，有色金属、化工的投资增速较1-6月分别下降4.2、3.6个百分点 [8] 大宗商品 - 7月原油表观消费量录得1498万桶/天，同比+8.4%，原油加工量录得1491万桶/天，同比+6.8% [15] - 7月规上工业原煤产量38,099万吨，同比下降3.8%，日均产量1,229万吨，为去年1-2月以来新低 [16] - 7月粗钢产量7,966万吨，同比下降4.0%，出口钢材983.6万吨，同比增长25.7% [17] - 7月电解铜产量117.4万吨，同比增长14.21%，电解铝产量372.1万吨，同比增长1.05% [20][21] 银行与金融 - 7月新增社融1.2万亿元，同比多增0.4万亿元，贷款净减少500亿元，同比少增3100亿元 [26] - 7月对公贷款同比少增700亿元，对公短期贷款和中长期贷款分别同比持平/同比少增0.39万亿元 [26] - 7月居民贷款下降0.49万亿元，同比少增0.28万亿元，居民短期贷款/中长期贷款分别同比少增0.17/0.12万亿元 [26] - 7月政府债券增长1.24万亿元，同比多增0.55万亿元，前7个月累计发行8.9万亿元，同比多增5.1万亿元 [27] 消费与零售 - 7月社零总额3.88万亿元，同比增长3.7%，增速环比回落1.1ppt，商品零售额、餐饮收入分别同比增长4.0%/1.1% [35] - 7月限额以上单位商品零售额中，家用电器和音像器材类、家具类同比增长28.7%/20.6%，通讯器材类、文化办公用品类同比增长14.9%/13.8% [36] - 7月化妆品类、金银珠宝类同比增长4.5%/8.2%，环比有所改善 [36]