OpenAI的AI基建投资计划 - OpenAI首席执行官宣布未来将投入数万亿美元用于AI基础设施建设和运行服务[2][4] - 公司计划大规模兴建数据中心以支撑人工智能服务持续增长的算力需求[4] - 投资资金体量将达到数万亿美元级别目前具体融资方式尚未完全确定[4][5] Stargate项目进展 - OpenAI已同意从甲骨文租赁45亿瓦算力资源交易价值约每年300亿美元[6] - Stargate项目计划未来四年投资5000亿美元在美国及全球构建新的AI基础设施[6] - 项目第一期工程或将于2026年上线可能配备10万块Nvidia芯片[6] 行业资本开支趋势 - 2025年年初以来中美欧等国家和地区宣布千亿美元以上资金投向AI基建[8] - 具体包括中国银行万亿元专项金融支持美国1000亿美元欧盟2000亿欧元法国1090亿欧元[8] - AI基建资本开支处于爆发拐点产业长景气周期确定[2][9] AI基建产业链受益环节 - 供配电系统和制冷系统作为价值量高技术关键环节将深度受益[2][9] - AI基建产业链上游包括基建基础设施和IT基础架构[9] - 液冷技术成为解决高功耗问题的关键技术数据中心液冷产业链将迎来黄金时代[9] 市场表现与概念股 - A股液冷服务器概念股持续爆发8月15日十余股强势封板[2] - 大元泵业强势斩获5连板8月份累计涨幅超80%[9] - 欧陆通英维克月内累计涨幅分别超87%和58%[9] Meta的AI业务动态 - Meta计划六个月内第四次重组AI业务将超级智能实验室分为四个小组[11] - 公司近几个月动作频频表明正全力以赴加快AGI研发[11] - Meta将斥资数千亿美元建设大型AI数据中心年度资本支出预测下限上调20亿美元至660亿-720亿美元[11][12]