核心观点 - AI新业务收入首次突破100亿元 同比增长34% 标志着公司AI战略进入收获期 [1] - 全栈AI布局和长期投入是核心竞争优势 推动B端和C端市场同步增长 [3] - 萝卜快跑实现全球出行服务220万次 同比增长148% 累计服务量突破1400万次 位居全球第一 [5] - 百度智能云Q2营收同比增长27% 连续六年排名中国AI公有云服务市场份额第一 [10] - 数字人业务收入环比增长55% 达到约5亿元 罗永浩数字人直播间单场GMV达5500万元 [16][17] - 搜索AI生成内容占比从4月35%飙升至7月64% 实现从信息获取到任务交付的变革 [15] 战略与业务逻辑 - 全栈AI架构包含芯片（昆仑芯）、框架（飞桨）、模型（文心大模型）、应用四层 形成端到端竞争优势 [3][10] - B端市场提供系统化解决方案 如国家电网千亿级多模态光明大模型覆盖100+场景 中国中车仿真时间从天级缩短至10秒级 [12] - C端创新包括搜索升级为智能框、数字人直播、智能体应用等 改变用户生活方式 [15][16][19] - 技术商业化形成正循环 65%央企与百度智能云深度合作 推动技术持续迭代 [13] 萝卜快跑业务 - 全球化扩张与Uber、Lyft合作 计划在亚洲、中东、欧洲部署数千辆无人车 [5] - 香港测试路段半年内三次扩区 道路场景复杂度不断提升 [5] - 行业进入规模化落地阶段 百度凭借十余年布局形成技术壁垒 最早收获红利 [7] - 花旗银行和高盛看好其商业化潜力 全球唯一实现千万级出行服务、覆盖16城市的平台 [8] 智能云业务 - 2025年上半年以48个中标项目、5.1亿元金额获大模型相关项目双第一 [10] - 金融行业生成式AI解决方案以12.2%市场份额居首 [10] - 百舸AI异构计算平台降低95%推理成本 单卡吞吐性能超国内主流方案90% [12] - 飞桨框架服务超4500家企业 文心大模型4.5开源后通过千帆平台提供全流程服务 [12] C端创新成果 - 搜索支持多模态交互和AI工具直接调用 用户可生成分镜脚本、会议纪要等结构化内容 [15] - 数字人技术实现剧本生成、实时决策和10分钟真人复刻 应用于直播、教育、健康等领域 [17][19] - 慧播星数字人技术提升用户停留时长101%（艾弥儿案例）和转化率33%（蒙牛案例） [17] - 文库网盘智能体GenFlow2.0支持100+专家智能体并行任务 秒哒平台生成超20万个应用 [19] 技术迭代与行业影响 - 文心大模型4.5实现框架层和模型层双层开源 降低使用门槛 [21] - 飞桨PaddleOCR3.1支持37种语言 识别精度提升超30% [21] - 昆仑芯三万卡集群支撑千亿参数大模型训练 [12][21] - AI技术向工业制造、农业、智慧交通等领域渗透 市场规模远超当前百亿营收 [22]