核心观点 - 平安证券通过系统性创新在科技金融服务领域形成鲜明特色 重点聚焦知识产权证券化和碳减排挂钩债券等特色产品 [2][4] - 公司实施"全周期产品创新"与"区域精准服务"双轨战略 构建覆盖企业全生命周期的多元化投融资服务体系 [3] - 通过落实关键增信要素和优化客户筛选两大举措 有效破解科技型企业风险共担机制难题 [6][7] - 在知识产权证券化领域打造行业标杆 累计推动相关产品规模达4.24亿元 [8][9] 业务战略 - 实施"全周期产品创新"与"区域精准服务"双轨战略 推进从规模驱动到服务体系驱动的升级 [3] - 股权业务聚焦半导体、新能源、高端装备三大战略性新兴产业 深耕长三角和珠三角产业集群 [3] - 深化与同创伟业、东方富海等创投机构合作 重点服务早期硬科技企业 [3] - 债券业务承销规模长期稳居行业前十 持续探索服务科创企业的深度模式 [4] 产品创新 - 推出科创债、科创票据等创新债权融资工具 [4] - 创新研发知识产权证券化和碳减排挂钩债券等特色产品 [2][4] - 构建科学的知识产权评估体系 为资产支持证券定价提供依据 [9] - 引入知识产权质押、数据资产增信等创新增信方式 [6][9] 风险控制机制 - 强化券端增信 引入知识产权质押和数据资产增信增强债券信用等级 [6] - 与专业机构合作通过担保增信和信用违约互换(CDS)等工具缓释风险 [6] - 系统梳理合作担保机构 全面评估其业务范围、担保能力与合作模式 [6] - 深度尽调企业技术研发能力、知识产权布局和市场前景等关键要素 [7] 知识产权证券化实践 - 2019年推出全国首单知识产权ABS产品"平安证券—高新投知识产权1—10号" [8] - 2023年推动"罗湖区—平安证券—高新投知识产权2号资产支持专项计划"发行 [8] - 累计推动知识产权证券化产品总规模达4.24亿元 [8] - 实施"一企一策"定制化策略 提供专业研究及战略咨询服务 [9] 未来发展方向 - 加强股债协同服务私募股权投资基金等科创债发行主体 [4] - 强化科创债产品一二级市场联动 探索构建"承销+做市+研究"全链条服务模式 [4][5] - 提升债券定价能力 为科创企业提供更全面契合的金融服务 [5]