行业整体表现 - 2025年第二季度NAND Flash产业前五大品牌合计营收达146.7亿美元，环比增长22% [2] - 行业虽面临平均销售价格小幅下滑，但原厂减产策略缓解供需失衡，叠加中美政策推动出货位元大幅成长 [2] - 第三季度预期平均销售价格小幅回升，但消费性需求疲软及前期备货透支将导致营收增长幅度收敛 [5] 厂商竞争格局 - 前五大供应商市占率从第一季度的91.3%提升至第二季度的93% [3] - 三星营收52亿美元（环比增23.8%），市占率32.9%居首，主要受AI服务器带动的企业级SSD需求推动 [3][6] - SK集团（含SK海力士和Solidigm）营收33.4亿美元（环比增52.5%），市占率21.1%创集团历史新高，受益于企业级SSD出货暴增及321层NAND量产 [3][6] - 铠侠营收21.4亿美元（环比增11.4%），市占率13.5%，受惠于AI服务器需求及PC/智能手机库存恢复正常 [3][6] - 美光营收21亿美元（环比增3.7%），市占率降至13.3%，但客户端与数据中心SSD市占率创历史纪录 [3][7] - 闪迪营收19亿美元（环比增12.2%），但企业级SSD领域渗透率有限且合资工厂产能利用率未完全恢复 [3][7]