市场整体表现 - 主要股指大幅上涨 沪指涨1.14% 深成指涨2.25% 创业板指涨3.82% 科创50暴涨超7% [1] - 沪深两市全天成交额2.97万亿元 较上个交易日缩量1948亿元 [1] 半导体与算力行业 - 寒武纪股价1587元 超越贵州茅台成为新股王 市值达6643亿元 单日涨幅15.73% [2] - 寒武纪2023年累计涨幅超2600% 8月以来涨幅超100% [5] - 公司2025年上半年营收28.81亿元 同比增长4347.82% 归母净利润10.38亿元 同比增长295.82% [6] - 中芯国际大涨超17% 股价119元/股创历史新高 市值达9521亿元 [7] - 芯片板块强势上涨 捷佳伟创 上海新阳涨超13% 天孚通信20%涨停 新易盛涨超15% [10] - 行业催化因素包括政策层面国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 全球AI算力需求攀升推动先进制程芯片需求 DeepSeek-V3.1发布带来国产算力发展机遇 [10] - 券商观点：国产算力在模型侧和算力芯片方面将持续突破 获得更大市场份额 中期有望获得领先于海外算力的增长弹性 建议关注芯片 存储 服务器 先进制程产能释放等环节 [10] - 半导体 国产算力及自主可控领域将是长期趋势 国内大模型开发企业与互联网平台将逐步提高国产芯片采购规模 国产芯片供应商及配套产业链企业迎发展机遇 [10] 金融板块表现 - 证券板块活跃 信达证券涨6.38% 湘财股份涨4.51% 长城证券涨4.04% 国盛金控涨4.04% [12] - 多元金融板块中粮资本涨停 银之杰涨超9% 保险板块中国人保涨超2% [13] - 非银金融板块平均估值较低具安全边际 保险行业受益经济复苏 储蓄类产品销售占比大幅提升 负债端持续改善 长期看好健康险和养老险发展空间 [13] - 证券行业转型带来新增长点 受益市场回暖政策环境友好 经纪业务 投行业务 资本中介业务均受益 [13] - 资本市场交投活跃度保持高位 两融余额持续扩大 券商业绩修复趋势延续 证券公司分类评价指标修订推动行业做优做强 头部券商与权益类业务特色中小券商受益 [13] 美团业绩与股价表现 - 美团-W股价重挫 单日跌幅12.73% 盘中一度跌超12% 市值6202.71亿元 [14][15] - 2025年第二季度收入918亿元 同比增长11.7% 但经调整EBITDA下降至28亿元 经调整溢利净额下降至15亿元 [17] - 核心本地商业分部收入653亿元 同比增长7.7% 经营溢利同比下降75.6%至37亿元 经营利润率下降19.4个百分点至5.7% [17][19] - 新业务分部收入265亿元 同比增长22.8% 经营亏损同比扩大43.1%至19亿元 [17] - 业绩下滑主因外卖行业非理性竞争及海外扩张导致新业务亏损扩大 [17] - 用户观点：即时零售是快速发展的市场 长期看好美团在精细化运营和持续执行能力方面的优势 [18][20]