核心观点 - 公司上半年实现营收和净利润双增长且增速逐季提升 资产质量保持稳定 县域金融业务成为核心增长引擎 在存款增量 普惠贷款及客户基础方面均居同业首位 [1][2][4][5] 财务表现 - 上半年净利润1399亿元 同比增长2.53% 营业收入3698亿元 同比增长0.72% 增速较一季度分别提升0.4和0.7个百分点 [5] - 拨备覆盖率295% 拨备余额超万亿元 均居同业首位 不良贷款率1.28% 较年初下降2BP 关注贷款率1.39% 下降1BP [4][6] - 逾期贷款率1.22% 为国有大行最低且唯一低于不良贷款率的银行 逾期与不良剪刀差持续为负 [6] - 净息差1.32% 较上年末下降10BP 但同比降幅收窄 存款付息率下降带动利息支出减少307.71亿元 [15][17] 县域业务优势 - 县域贷款余额10万亿元 占境内贷款比重40.9% 上半年新增9164亿元 连续三年增量超万亿元 [8][9] - 惠农e贷余额1.79万亿元 新增2979亿元 增速19.9% 乡村产业贷款余额2.7万亿元 增速21.3% 高于全行14个百分点 [9] - 县域网点占比56.6% 2023年末达1.27万个 2024年计划下迁140个网点强化服务覆盖 [10] - 县域存款平均付息率1.35% 低于全行1.42% 不良贷款率1.2% 低于全行1.28% [11][12] 客户与业务结构 - 个人客户总量8.88亿户居同业首位 个人贷款余额突破9万亿元 其中超60%投向县域和乡村振兴 [13] - 个人贷款不良率1.18% 个人金融资产规模23.68万亿元 个人存款余额20万亿元 新增1.45万亿元 [13] - 公司客户1299万户 有贷客户64.95万户 新增4.20万户 民营企业贷款余额7.39万亿元 [14] - 普惠贷款余额4.24万亿元 普惠小微有贷客户521万户 均居同业首位 [4][14] 战略与未来布局 - 通过"六位一体"服务体系（物理网点/自助设备/手机银行/惠农服务点/流动服务/远程银行）提升县域覆盖 [10] - 聚焦粮食安全领域贷款余额1.24万亿元 增速23.7% 重点帮扶县贷款余额4758亿元 增速高于全行平均 [11] - 依托"大财富管理"战略提供家庭资产配置服务 手机银行月活客户2.63亿户居同业首位 [10][13] - 围绕"五篇大文章"优化资产结构 加大国债和地方债投资 推动生息资产总量与结构协调增长 [16][18]