投资交易概览 - 东芯股份联合亨通集团、上海道禾长期投资管理有限公司管理的基金及其他投资主体共同投资上海砺算 投前估值35亿元 以259.95元/每1元注册资本价格增资 总投资额约5亿元 [2] - 东芯股份通过自有资金约21052.63万元增资 认购新增注册资本约80.99万元 增资后持有上海砺算约35.87%股权 [4] - 持股平台以高于1元/每1元注册资本但低于259.95元/每1元注册资本价格增资 具体价格以股权激励方案为准 [6] 股权结构变化 - 增资前南京砺算科技有限公司持股37.14% 东芯股份持股37.14% 上海道禾源信一期私募基金持股9.28% [5] - 增资后南京砺算科技持股降至30.87% 东芯股份持股升至35.87% 本轮其他投资人合计持股6.88% 员工持股平台持股5% [5] - 总注册资本从1346.4万元增至1619.73万元 增幅约20.3% [5] 标的公司基本面 - 上海砺算成立于2022年4月26日 注册资本1346.4万元 法定代表人宣以方 主要从事可扩展图形渲染GPU芯片研发设计 [7][8][9] - 截至2025年7月31日资产总额3434.28万元 较2024年末的11286.89万元下降69.6% 负债总额12067.28万元 资产净额-8633万元 [9][10] - 2024年度净利润-2.10亿元 2025年1-7月净利润-1.55亿元 营业收入始终为0 [9][10] 战略与合规考量 - 投资符合东芯股份"存、算、联"一体化战略布局 有助于强化核心竞争力并为股东创造价值 [11] - 交易构成关联交易但不构成重大资产重组 已通过董事会审议 尚需股东大会批准 [11] - 上海砺算仍为参股公司 不纳入合并报表范围 业务协同与投后管理效果存在不确定性 [12]