AI算力行业与光模块市场发展 - 英伟达在年初近40%回撤后股价持续突破新高 重回全球市值第一宝座[2] - 全球算力需求飙升推动AI企业快速发展 光模块作为AI算力核心部件成为资本市场热点[2] - 中国企业在光模块领域占据重要地位 2024年全球前十厂商中中国企业占半数[2] 中际旭创行业地位与技术突破 - 中际旭创光模块出货量占全球市场30% 市占率排名全球第一[2] - 公司通过跨界收购完成转型 从传统制造企业成为A股光模块第一股[2] - 2018年400G光模块通过谷歌认证 2020年率先推出800G可插拔光模块[2] - 2023年一季度完成1.6T光模块研发 年底实现小批量供货 开启全球1.6T光模块元年[2] - 目前订单已排至明年 发展空间难以量化[3] 易方达基金经理投资表现与策略 郑希投资概况 - 管理5只基金合计规模94.77亿 管理最久的易方达信息产业混合A规模36.59亿[4][5] - 近1年回报率111.72% 近3年回报率69.60% 近5年回报率77.77%[5] - 高成长投资风格 深耕TMT行业 注重长期景气度与估值保护[5][6] - 通过全球视野理解科技投资 精准把握海外算力和国产算力机会[6] 刘健维投资概况 - 管理4只基金合计规模94.11亿 易方达科讯规模38.49亿[7][8] - 近1年回报率108.74% 近3年回报率51.29% 近5年回报率71.09%[8] - 聚焦"风险收益比、确定性、产业趋势" 擅长把握产业"从1到10"爆发期[9] - 在2022-23年减仓新能源 转向人工智能投资 去年重点布局半导体和AI算力[9] 武阳投资概况 - 管理3只基金规模34.13亿 代表作易方达瑞享I近1年回报率161.99%[10][11] - 倾向选择行业渗透率跨越5%向50%迈进的阶段 强调需求与盈利确定性[12] - 2022年重仓行业从锂矿转向航空 去年三季度转向AI和算力板块[12][14] - 对行业研究广泛深入 2022年管理的3只基金在大盘跌超20%环境下取得正回报[11][12] 易方达科技投资体系特点 - 科技投资团队包括欧阳良琦、蔡荣成等多位基金经理 今年成功抓住算力行情[16] - 基金经理从底层模型出发 专注公司基本面价值挖掘 实现可持续阿尔法收益[16] - 科技作为长期大趋势 在牛市浪潮中为投资组合带来超额收益机会[16]