行业整体表现 - 2025年第二季度DRAM产业整体营收达316.3亿美元，环比增长17.1% [2] - 平均销售单价因PC OEM、智能手机和CSP业者采购动能增温而止跌翻涨，加速了原厂库存去化 [2] - 增长动力主要来自一般型DRAM合约价上涨、出货量显著增长以及HBM出货规模的扩张 [2] 主要供应商市场格局 - SK海力士营收达122.29亿美元，环比增长25.8%，市占率38.7%，排名第一，其位元出货量优于目标，但低价DDR4出货比重提升抑制了ASP增长 [3][5] - 三星营收为103.5亿美元，环比增长13.7%，市占率32.7%，排名第二，其售价和位元出货量均小幅增加 [3][6] - 美光营收为69.5亿美元，环比增长5.7%，市占率22.0%，排名第三，其出货量明显季增，但ASP因DDR4出货比重增加而季减 [3][6] 其他供应商业绩亮点 - 南亚科营收为3.41亿美元，环比大幅增长56.0%，得益于PC OEM和Consumer大客户积极补货，出货量大幅季增 [3][6] - 华邦电子营收为1.83亿美元，环比增长24.9%，出货量明显季增，ASP保持持平 [3][7] - 力积电自身生产的Consumer DRAM产品营收为0.2亿美元，环比大幅增长86.4%，若加计代工业务，其营收季减幅度收敛至2.9% [3][7]