中国AI芯片与软件融合发展 - DeepSeek发布新大语言模型V3 1 其UE8M0 FP8技术针对下一代国产芯片设计 标志中国AI进入软硬件融合阶段[4] - 中国产AI发展将大幅减少对英伟达和AMD等国外产品的依赖 上证科创板50成份指数单日上涨8 6% 创2022年2月以来新高[4] - 寒武纪作为中国半导体自给率关键企业 与华为等8家企业通过DeepSeek AI模型适配测试[4] 寒武纪市场表现与预期 - 高盛将寒武纪目标股价从1223元上调至1835元 公司股价较7月末上涨约100%[5] - 公司预计2025年度营业收入达50-70亿元 为2024年度的4 3-6倍 总市值将超6000亿元 或跃居科创板首位[6] - 寒武纪提示当前股价偏离基本面 投资者面临巨大风险[5] 地缘政治与供应链影响 - 美国建立英伟达向政府上缴在华销售收入15%的机制 并传面向中国的AI芯片H20将停产[5] - H20供应不稳定导致DeepSeek的R2开发延迟 R2训练使用英伟达芯片 推理使用华为芯片[5] - 英伟达CUDA平台仍是中国AI开发主流 但阿里巴巴自研AI芯片显示国产替代趋势加强[6] 行业竞争格局 - 寒武纪被视为"中国版英伟达" 但阿里巴巴自研AI芯片未对其股价产生显著波动[6] - 中国信通院认证8家企业通过DeepSeek模型适配 包括寒武纪和华为[4] - 市场对国产AI非美发展路径期待加强 但预期明显超前于实际进展[2][6]