核心业绩表现 - 第三财季营收159.5亿美元 同比增长22% 创同期历史新高 超出分析师预期的158.4亿美元 [7][13] - 非GAAP调整后净利润84.04亿美元 同比增长37.3% [7] - 调整后EBITDA为107.02亿美元 同比增长30.1% 利润率67.1% 超出分析师预期的105亿美元 [7] - 调整后每股收益1.69美元 同比增长36.3% 超出分析师预期的1.66美元 [7] - 第四财季营收指引约174亿美元 同比增长23.8% 超出分析师预期的170.5亿美元 [10] AI业务增长 - 第三财季AI半导体营收52亿美元 同比增长63% 超出分析师预期的51.1亿美元 [14] - 第四财季AI芯片营收指引62亿美元 环比增长19% 较分析师预期的58.2亿美元高6.5% [15] - 获得未公开客户价值100亿美元AI加速器生产订单 被定性为合格客户 [2][3] - 2026财年AI收入前景较上季度预测大幅改善 预计从2026年起出货将非常强劲 [2][4] 业务板块分析 - 半导体解决方案业务收入91.66亿美元 同比增长26% 占总营收57% 超出分析师预期的91亿美元 [8] - 基础设施软件业务收入67.86亿美元 同比增长17% 占总营收43% [8][20] - VMware业务占前一财季销售额的44% 现已成为基础设施软件部门核心 [19] 市场前景与预期 - 定制AI加速器、网络和VMware业务持续强劲增长 [2] - 分析师预计定制芯片业务2026年可带来收入250-300亿美元 2027年有望超过400亿美元 [18] - CEO预测到2027财年ASIC需求将达600-900亿美元 [17] - 非AI半导体业务较峰值下降约40% 占本财年预期销售额的27% [21] 股价表现 - 财报公布后盘后股价一度涨超4% [2][4] - 过去一年股价几乎翻倍大涨 成为涨幅第三高的纳斯达克100指数成分股 [4] - 市值同期增加约7300亿美元 [4]