政策窗口期加速新能源汽车市场动态 - 2026年起新能源汽车恢复征收车辆购置税 最高减免额度1.5万元 而2025年底前购车仍享受全额免征[4] - 政策窗口期仅剩不足4个月 车企需抓住冲量窗口期[4] - 8月新能源汽车销售117.1万辆 同比增长18.3% 环比增长13% 新能源乘用车销量110.6万辆 同比增长16.5% 环比增长13.4%[4] 新能源汽车渗透率与产销表现 - 8月新能源汽车渗透率达52.2% 其中新能源乘用车渗透率为55.1%[5] - 1-8月新能源汽车产销量分别达700.8万辆和703.7万辆 同比分别增长29%和30.9%[5] - 新能源汽车新车销量占汽车新车总销量37.5% 50%渗透率常态化推动车企加速新品上市[5] 新车型技术配置与电池配套差异 - 智己LS6超级增程版搭载宁德时代"骁遥"电池 CLTC续航450km 15分钟补能310km 磷酸铁锂增程版由正力新能独家供应 寿命提升50%[6] - 深蓝S09超充版支持5C超充 10分钟补能50% 搭载53.49kWh宁德时代电池 深蓝L06纯电版配备56.12kWh/68.82kWh电池组 支持3C超充[6] - 通用GL8陆尊PHEV由正力新能独家供应三元电池 能量密度达185Wh/kg 支持5C超快充[7] - 极狐T1搭载广汽因湃外供电池 电芯比能量195Wh/kg 极氪9X全系搭载宁德时代6C骁遥电池 9分钟完成20%-80%补能[7] 电池厂商竞争格局与技术突破 - 宁德时代凭借"骁遥"系列主导中高端市场 正力新能通过航空电池技术反哺车用电池 中创新航切入深蓝系列 广汽因湃实现对外供货[8] - 行业竞争从规模比拼转向技术、应用场景与客户结构的多维较量[8] 电池行业排产回升与多元布局 - Q3动力电池排产环比增长6%-8% 龙头企业9月排产环比提升8%至70GWh 连续两个月保持5%以上增速[9] - 多氟多动力电池订单排产至12月 预计明年出货量达30GWh 储能业务稳健 两轮/三轮车电池蓄势待发[9] - 电池厂商通过配套新品和跨场景布局提升成长韧性[9] 2025年行业共振与市场展望 - 政策退坡提前释放车市需求 车企借新品冲量 电池厂商通过技术突破和排产扩张受益[10] - 2026年购置税优惠退出后将迎来完全市场化竞争 2025年是车企与电池厂商关键窗口期[10]