甲骨文股价与算力行业影响 - 甲骨文股价9月10日飙升36% 创1992年以来最大单日涨幅 市值单日增加2510亿美元[1] - 股价大涨主因包括积极业务展望及与OpenAI的3000亿美元算力采购合同[1] - 近两个交易日(截至9月12日)股价回调超11%[3] 全球云厂商资本支出扩张 - 亚马逊 微软 谷歌等云厂商持续扩大AI基础设施资本支出并多次上调预算[5] - 甲骨文2026财年资本支出预计350亿美元 较上一财年212亿美元增长65%[6] - 资本支出主要用于服务器和网络设备 反映GPU芯片需求强劲[6] 中国供应链受益领域 - 服务器代工龙头工业富联市值达1.23万亿元 AI服务器二季度营收同比增长超60%[10][11] - 光模块厂商中际旭创 新易盛 剑桥科技因技术领先获市场关注 产品应用于头部云厂商数据中心[11][12] - 南都电源数据中心锂电设备获国际软件公司订单 累计金额达3.6亿元 现有产能1.5GWh 计划扩产至2.5GWh[9] - 新亚电子高频高速数据线材营收增长显著 2025年上半年实现营收9387.52万元 同比增长87.28%[12] 技术升级与产业链变革 - 英伟达GB300 AI服务器7月量产 新一代Rubin架构GPU将推出[7] - 高性能GPU增加功耗需求 液冷技术逐步取代传统散热 供电单元价值提升[7] - CPO(共封装光学)技术因降低传输损耗与功耗 成为AI数据中心关键解决方案[11] 供应链合作与市场反应 - 神州数码 新晨科技与甲骨文保持长期合作关系[6] - A股市场出现"甲骨文行情" 工业富联 海光信息 寒武纪等算力概念股11日大涨[1] - 部分公司股价在12日出现回调 供应链分化存在不确定性[1]