储能政策与市场增长 - 国家发改委和能源局联合印发《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》，提出到2027年全国新型储能装机规模需达到1.8亿千瓦（180GW）以上 [2][3] - 截至2025年上半年中国新型储能累计装机已达94.91GW（对应超200GWh电池），未来两年半需新增超85GW装机容量 [3][4] - GGII预计2025年底累计装机110-120GW，2026-2027年保守估计新增60-70GW/160-210GWh（按2.7-3h测算），年均装机80-105GWh [4] - 政策推动完善容量电价机制和容量补偿机制，承认储能设施的"容量支撑价值"以改善经济性 [5][6] - 特斯拉发布新一代Megapack 3和Megablock系统，采用高度集成化和磷酸铁锂电池，宣称20个工作日内可部署GWh级储能系统 [7] 动力电池供应链优化 - 中国汽车工业协会发布《汽车整车企业供应商账款支付规范倡议》，要求支付账期最长不超过60自然日，验收原则上不超3工作日 [8] - 若供货单价未达成一致，整车企业需按最近合同单价80%或开发定点单价50%先行支付 [8] - 倡议倡导合同有效期不少于一年，已获17家主流车企响应包括一汽、比亚迪、吉利、蔚来等 [9] - 工信部等八部门印发《汽车行业稳增长工作方案（2025-2026年）》，目标2025年汽车销量3230万辆（新能源1550万辆） [10] 龙头企业排产与需求 - 宁德时代全年排产达750GWh超预期，2026年排产指引或达1.1TWh（同比增超40%） [11] - 三元材料622均价微涨0.2%，而电池级碳酸锂均价下跌3%，反映高端新能源车订单爆量 [13] - 正极材料（湖南裕能）、负极材料（尚太科技）和电解液（天赐材料）企业股价涨停 [12] 行业增长驱动格局 - 动储双轮驱动格局形成，储能政策确定中长期需求，动力电池龙头排产和供应链优化显示短期景气度 [13][14] - 市场需求信号清晰，三元材料价格逆势上涨主要受华为合作车型、理想、蔚来、特斯拉Model Y L等高端品牌订单带动 [13]