TikTok协议进展 - 中美双方就TikTok美国用户数据和内容安全业务委托运营、算法等知识产权使用权授权达成基本共识[1] - 中国政府将依法审批TikTok所涉及的技术出口、知识产权使用权授权等事宜[1] - 美国财政部长表示该协议将在通话后得到确认[2] 机器人产业链 - 马斯克近期斥资十亿美元增持特斯拉[2] - 特斯拉汽车、机器人团队本周开始国内审厂，为2026年周度量产做准备[2] - 机器人概念成为市场主线，三花智控、双环传动、大洋电机等10余股涨停[12] - 马斯克计划下周安排会议重点讨论人工智能、擎天柱人形机器人和汽车生产[12] - 机构预计特斯拉Optimus V3将于4季度发布，零部件供应商定点将在今年年底到明年年初逐步落地[12] - 2026年起人形机器人将进入规模化量产阶段，百万级销量目标下相关零部件公司具备较大增长弹性[12] 服务消费政策 - 商务部等9部门印发《关于扩大服务消费的若干政策措施》，提出五方面19条举措[3] - 积极发展首发经济，推动创新和丰富服务消费场景[3] - 推动互联网、文化等领域有序开放，扩大电信、医疗、教育等领域开放试点[3] - 鼓励引进国外优秀体育赛事，支持地方举办大众体育赛事[3] - 放宽中高端医疗、休闲度假等领域市场准入，减少限制性措施[3] - 有序扩大单方面免签国家范围[3] - 拓展数字服务消费，开展"人工智能+消费"典型应用案例推荐[3] - 探索设置中小学春秋假，相应缩短寒暑假时间，增加旅游出行等服务消费时间[3] 国庆节前后市场表现 - 历年国庆前后万得全A指数T+1日至T+10日中位数涨幅为1.15%至2.42%，胜率达66.7%至80.0%[7] - 2024年国庆前市场表现强劲，T-10日至T-1日累计涨幅达9.71%[7] - 2020年国庆后市场表现最佳，T+1日至T+10日累计涨幅达3.58%至5.98%[7] - 2024年国庆前后领涨行业包括房地产服务、半导体、IT服务等[10] 液冷服务器产业 - 英伟达AI新平台Rubin与下一代Feynman平台功耗恐高达2000W以上，现有散热方案无法适应[13] - 英伟达要求供应商开发全新"微通道水冷板"技术，单价是现有散热方案的三至五倍[13] - 液冷服务器板块表现活跃，中科曙光盘中涨停，淳中科技、剑桥科技等股封板[13] - 水冷板、均热片成为新战略物资，同时拥有这两项关键散热元件技术的厂商将抢得先机[13] 资金流向 - 主力资金净流入78.98亿元，机械设备行业净流入规模最大[21] - 净流入前五大行业为机械设备、计算机、汽车、电子、商贸零售[21] - 净流入前五大个股为中科曙光、华胜天成、三花智控、供销大集、汉威科技[21] - 北向资金总成交2876.22亿元，华工科技成交12.63亿元[24] - 北向资金重点交易个股包括华工科技、生益科技、贵州茅台、紫金矿业等[26] 行业表现与估值 - 综合、机械设备、计算机领涨，农林牧渔、银行、有色金属领跌[30] - 通信、电力设备、建筑材料等板块交易热度提升居前[30] - 农林牧渔、非银金融、食品饮料等板块PE目前处于历史百分位低位[30]