固态电池产业化进展 - 松下能源宣布致力于生产全固态电池 目标2026年度实现样品出货 2027年底提供世界领先水平容量 电池容量增加25% [2][4] - 技术方案在制造阶段没有阳极 首次充电后形成锂金属阳极 为更具活性阴极材料腾出空间 不改变体积提高容量 降低镍元素比例 [4] - 该技术使特斯拉Model Y续航里程增加近90英里（约145公里） [2][4] 产业端动态与公司布局 - 赣锋锂业表示固态电池已在部分车型试装车及量产 应用于知名无人机及eVTOL企业 加速新能源汽车等领域产业化进程 [5] - 容百科技与多家国内外电池厂及整车企业建立合作关系 包括韩国 日本及欧洲客户 [5] - 孚能科技送样全固态电池采用硫化物固态电解质+高镍三元+高硅负极技术组合 能量密度达400Wh/kg 推进0.2GWh硫化物全固态电池中试线建设 [5] - 先导智能作为全固态电池整线解决方案服务商 打通全线工艺环节 取得多项技术突破 提供钠离子电池智造整线解决方案 [5][6] 二级市场表现与行业前景 - 固态电池指数8月以来上涨21.29% 下半年以来涨超45% 多只个股翻倍 宁德时代股价8月至今涨超四成 [2][8] - 上海洗霸股价涨近3倍 德福科技涨超190% 先导智能 中一科技等6只个股走出翻倍走势 [8] - 2030年乐观情景下市场渗透率有望超30 达到TWh级别 拉动上游设备与材料需求扩张 [8] - 中金公司研报指出全固态电池稳步迈向产业化导入阶段 设备端处于从验证到放量关键窗口期 [8] 设备环节投资机遇 - 固态电池产线建设成本显著高于传统锂电 国内单GWh设备投入约5亿—10亿元 海外产线成本更高 [11] - 设备环节订单落地与技术迭代速度是关键观测点 头部设备厂商通过订单验证确立先发优势 整线设备领域布局 中段环节设备价值量占比提升5—15个百分点 [11] - 中金公司测算2027年全固态电池设备增量市场空间达25亿元 以122%的CAGR增长 2030年达到273亿元 前中段设备价值量占比升至75%—80% [9] 材料环节技术路线 - 固体电解质替代传统隔膜与液态电解液 主流技术路线分为聚合物 氧卤化物 硫化物三类 硫化物电解质受产业界普遍关注 [13] - 硫化锂作为硫化物电解质核心成分 存在制备难度大 价格高昂等问题 未来市场空间广阔 [13] 应用场景拓展 - 商业化遵循高端突破 逐步下沉路径 优先应用于对成本不敏感的高附加值领域 [13] - 消费电子领域vivo等已量产半固态电池 飞行器领域提升无人机与电动飞行器作业半径 机器人领域降低换电频率提升工作时长 [13]