投资操作概述 - 方舟投资旗下ARKW和ARKF两只ETF于9月22日共同买入阿里巴巴ADR，总价值约1630万美元 [1] - 同日增持百度，使其总持仓价值达到约4700万美元 [2] - 此为自2021年9月清仓阿里巴巴后首次重新建仓 [1] - 投资组合中还包括比亚迪、小马智行和京东物流等其他中国科技公司 [2] 估值吸引力分析 - 中国科技股估值处于历史低位，许多中概股关键估值指标仅为美国科技股的一半 [1] - 阿里巴巴股价今年已累计上涨超过116%，美股涨幅接近107%，但市盈率、市销率仍处于历史低位 [1] - 以相对低廉价格投资于人工智能赛道领先企业，对追求高成长性基金吸引力巨大 [1] 公司基本面与战略定位 - 阿里巴巴横跨电商、物流、云计算、大模型的生态位，处于多个颠覆性技术交汇点 [2] - 公司与英伟达合作布局Physical AI，AI能力切入机器人、自动驾驶等硬件场景 [2] - 阿里巴巴AI战略进入兑现期，二季度阿里云收入同比增长26%，创近三年最高增速 [2] - 阿里巴巴AI产品收入连续8个季度实现三位数增长，公司整体净利润暴增76% [2] - 公司正积极推进3800亿元规模的AI基础设施建设，并计划追加更大投入 [2] 行业趋势与投资逻辑 - 投资操作表明资金正重新布局中国科技股，特别是专注于AI领域的公司 [3] - 中国在开源软件与电动车产业上的快速迭代能力受到关注 [3] - 中国科技的颠覆性正从商业模式创新转向更底层的硬核科技创新 [3] - 拥有核心技术、广阔应用场景的中国科技公司正被全球资本重新识别和定价 [4]