机器人板块周度行情回顾 - 9月第四周机器人板块整体迎来回调与修复，但回调力度超出预期，热度降至本季度冰点[2] - 人形机器人四大核心供应链（T链、H链、宇树链、智元链）本周缺乏能够带动板块联动的利好催化事件[2] - 周一（9月22日）板块迎来强修复行情，主要受上周末特斯拉及Optimus相关利好事件催化，包括特斯拉股价大涨、万台订单利空消息被证伪、潜在供应商调研纪要披露超预期进展等[3] - 周一修复行情成为本周最好表现，此后修复程度逐渐减弱，主流核心标的持续下跌，周五迎来本周最差行情[5][6] 细分供应链表现 - T链标的如SH、TP等Tier供应商周一迎来不错涨幅，部分标的如SHCD、WCDQ、LDL等涨幅较大[3] - 新晋T链利好标的如DYDJ（轴向磁通电机）、CYJM（电子皮肤）、LX、LSKJ等多股在周一涨停[4] - 宇树链部分标的如RXW等周一也迎来较大涨幅[5] - 智元链方面，上纬新材因股份转让及控股股东变更消息迎来两连板[7] - 宇树链标的NSD发布利好后当日涨停[7] 四季度潜在催化事件 - 特斯拉相关催化事件密集，包括审厂（已推迟至10月）、Optimus Gen3终稿亮相、业绩交流会、股东大会等[2][8] - 宇树科技将完成IPO辅导评估并准备申请文件，同时新一代人形机器人产品将亮相[8] - 智元机器人行情仍在持续[8] - 小鹏新一代机器人、小米、Figure AI等也将带来催化[7][8] 特斯拉Optimus核心产业链梳理 - 拓普集团为特斯拉一级供应商，是线性执行器总成主力供应商[9] - 三花智控为特斯拉一级供应商，是旋转关节总成核心供应商[9] - 新泉股份新增机器人关节总成，与T产业链高度绑定[9] - 均胜电子已批量交付机器人后脑勺、颈部、肩部、膝盖及手指等部件[9] - 绿的谐波提供微型谐波减速器，适配小臂与腕部关节[9] - 双环传动、斯菱股份为谐波减速器潜在核心供应商[9]