微软与新兴云供应商的合作战略 - 公司与Nebius Group NV的交易价值高达194亿美元，旨在为内部团队提供用于创建大型语言模型和消费者AI助手的计算能力[4] - 作为交易的一部分，公司将获得超过100,000个Nvidia最新的GB300芯片[4] - 该策略核心是应对AI数据中心容量短缺，并腾出自身服务器资源以向客户提供利润丰厚的AI服务[4] - 公司已与Nebius、CoreWeave Inc、Nscale和Lambda等新兴云供应商签署了价值超过330亿美元的承诺协议[4][5] 合作战略的驱动因素与优势 - 公司云业务负责人表示处于“非常激烈的争夺模式”，决策核心是不希望在产能方面受到限制[5] - 租用新兴云服务器可加速部署，因为这些供应商已解决了包括获取足够电力和芯片在内的后勤挑战[4] - 租用数据中心访问权在财务上更灵活，可将部分成本归类为运营费用而非资本成本，为现金流、税收和利润报告方式带来潜在好处[7] - 与新兴云交易相比自建数据中心能让公司更快地调整方向[7] 合作战略的具体应用与影响 - 公司不仅使用新兴云服务器训练AI模型，与英国和挪威Nscale的交易将帮助其在那些地区提供AI服务[8] - 在AI热潮早期，公司曾从甲骨文租赁计算能力以提供融合AI功能的必应搜索引擎版本[8] - 消费者AI主管建立的第一个基础AI模型是在俄勒冈州波特兰附近的一个CoreWeave数据中心进行训练的[7] - 该策略使公司在计算能力紧张时期能利用自身服务器销售更多AI服务[7] 市场需求与竞争态势 - 来自公司产品如GitHub Copilot以及拥有数亿用户的OpenAI的AI需求正在激增[8] - 公司云业务负责人指出，亚马逊远没有这样的规模，谷歌在用户使用强度上也不例外[8] - 竞争对手如亚马逊尚未像公司那样宣布与新兴云合作，而谷歌正从CoreWeave租用部分容量[8] - 这可能是因为公司在AI方面的需求比竞争对手更多[8] 公司的持续投资与调整 - 即使将部分AI计算外包，公司仍继续在自有设施上大举支出，例如宣布了威斯康星州拉辛市数据中心的第二阶段开发计划[8] - 该扩建将使以培训为重点的网站的公用事业电力容量至少达到900兆瓦，几乎相当于一个典型核反应堆的发电量[8] - 今年早些时候，公司暂停或退出了多个项目以评估其计算需求[9] - 公司表示将继续调整其基础设施计划，加速或撤回某些项目或区域，以适应需求和监管变化[9]