文章核心观点 - "9·24"一揽子金融政策落地为券商经纪与财富管理业务带来重要发展机遇，推动个人投资者行为更趋成熟、信心回升、指数投资偏好显著 [1] - 财富管理机构需转变思路，积极拥抱指数化趋势并加快买方投顾转型，以构建与客户利益一致的商业模式 [1][6] - 行业需通过监管引导、行业自律与投资者教育合力，共同推动走向更健康、可持续的发展新阶段 [8] 投资者行为变化 - 投资者信心和风险偏好稳步提升，随着市场震荡整固后重拾升势，更多客户增强对资本市场信心 [2] - 指数化投资理念广泛普及，被动型产品受青睐，个人投资者对ETF等工具认可度大幅提高，兴业证券非货ETF参与客户数提升高达11倍 [2] - 投资者行为更趋理性，资产配置更注重可持续性，客户开始重视不同产品之间的组合效果 [2][3] 行业面临的挑战 - 挑战主要来自三方面：投资者信心修复与预期管理、低费率趋势下保持收入与服务质量平衡、应对客户多元化、个性化需求的能力 [4] - 公募基金费率改革对券商财富管理业务提出更高要求，前端认申购费调降及销售服务费减免等对传统依靠销售带动产品收入的模式造成压力 [6] 公司的应对策略 - 一方面立足当下，通过系列竞赛活动与动员机制抢抓市场机遇，主动承接各类投资者需求 [5] - 另一方面聚焦长期能力建设，坚定买方模式转型，深化投顾改革并成立专职投顾队伍，优化产品池结构并加速指数类产品布局 [5] - 积极拥抱指数化趋势，把握行业ETF发展机遇，构建从交易到配置的完整服务闭环，同时加快买方投顾转型，探索组合化产品形态并加强高净值客户服务 [1][6] 对行业发展的建议 - 政策层面建议优化制度环境，鼓励长期投资和配置型服务，如扩大个人养老金投资范围、探索投顾服务费抵扣机制 [7] - 监管方面建议丰富以投资者持有体验为核心的评价维度，推动建立跨机构统一度量标准，并将"客户盈利比率"等指标纳入考评 [7] - 呼吁同业机构共建行业生态，避免低水平价格竞争，将资源更多投入投教、投研和客户服务，并推动建立行业统一的投顾专业认证与培训制度 [7]