市场情绪与价格波动 - 10月份特斯拉Optimus板块经历最差月度开局，主要受假利空消息和关税风波影响，导致T链公司股价出现严重跌幅，机器人板块在10月13日成为市场表现最差板块之一 [2] - 伴随假利空消息澄清和关税风波缓和，市场情绪出现修复，周一A股低开后快速拉升，晚间美股三大指数高开，特斯拉、英伟达等股票也迎来不错涨幅 [2][5] 特斯拉Optimus供应链动态 - 传闻T链公司新剑CD获得特斯拉灵巧手总成订单，量级在1000台或以上，订单包含丝杠、传感器、电机总成，而非单一部件 [3] - 新剑CD有望从滚珠丝杠核心供应商晋升为Tier1供应商，与RT并列，此消息利好像WZ、JW、XZ等新剑链合作伙伴 [3] - 该订单资讯证实特斯拉Optimus灵巧手已实际定型，正式进入量产阶段，间接证伪了之前的量产搁置假利空消息 [3] - 特斯拉对供应商采取开放策略，不采用独家供应模式，审厂名单仅是进入供应链的第一步 [6] - 特斯拉Optimus核心供应商如SH和TP等已在东南亚和美国当地建设生产基地，通过产能转移有效规避后续潜在的贸易和政治风险 [7] 人形机器人产业链公司梳理 - 已梳理近70家特斯拉Optimus产业链上市公司，涵盖T1、T2、准T链及潜在T链公司 [6] - 核心供应商包括：拓普集团（线性执行器总成主力供应商）[6]、三花智控（旋转关节总成核心供应商）[6]、新泉股份（新增机器人关节总成）[6]、均胜电子（已批量交付机器人后脑勺、颈部等多部位部件）[6]、绿的谐波（谐波减速器供应商）[6] - 除特斯拉链外，人形机器人主要供应链还包括H链、宇树链和智元链 [7] 行业催化事件与前景 - 四季度特斯拉Optimus催化事件密集，包括审厂、Optimus Gen3终稿、10月业绩交流会、11月股东大会等 [7] - 若Gen3进展顺利，T链及整个机器人板块将迎来持续行情；若不如预期，赛道可能面临寒冬 [7] - 尽管宇树、智元等公司产品进展显著，且Figure AI的Figure 03在10月9日亮相获行业称赞，但全球具身智能赛道的焦点和二级市场反应仍集中在特斯拉Optimus上 [8]