公司AI业务盈利能力预期 - 公司首次披露大型AI基础设施项目利润率预期，一个为期六年、总收入600亿美元的项目毛利率可达35% [1][3] - 披露数据缓解了投资者对AI业务盈利能力的担忧，此前华尔街曾质疑此类业务的盈利性 [3][4] - 市场信心增强，公司股价收涨超3%，盘中一度上涨超5% [1][5] 公司财务表现与增长指引 - 公司预计到2030财年营收将达到2250亿美元 [1][4] - 公司当前剩余履约义务（RPO）超过5000亿美元 [1][4] - 2026财年第一财季云业务总收入72亿美元，同比增长28%，其中云基础设施（OCI）业务收入33亿美元，同比增长55% [7] - 第一财季剩余履约义务（RPO）同比激增359%，增至4550亿美元 [7] 公司AI业务面临的盈利压力 - 公司部分AI云服务面临盈利压力，上一财季服务器租赁业务毛利率为14% [4][8] - 该毛利率远低于公司传统软件业务约70%的整体毛利率 [9] - 公司因租赁英伟达芯片面临亏损，例如上一财季因租赁新版Blackwell架构芯片亏损近1亿美元 [9]