文章核心观点 - 银行业当前面临有效信贷需求不足、风险防控压力加大、可持续盈利能力承压三大核心挑战 [5][8] - 针对挑战，行业需有序加大信贷投放、优化资产配置、调节负债结构、并呼吁加大逆周期政策调节力度以应对周期波动 [6][23][29] 有效信贷需求不足 - 贷款需求整体走弱：2025年前七个月人民币贷款累计增加12.31万亿元，同比少增0.07万亿元；信贷余额增速从2023年3月的11.8%回落至2025年7月的6.9% [8] - 企业中长期贷款连续8个季度同比少增：2025年1-7月，企业中长期贷款累计增加6.91万亿元，同比少增1.3万亿元，反映企业生产性融资需求萎缩 [10] - 居民部门去杠杆趋势明显：2025年1-7月住户贷款增加6807亿元，占新增贷款比重仅为5.3%，同比少增5694亿元，短期贷款收缩幅度大于中长期 [12] - 债券融资对贷款替代作用显著：2025年上半年地方政府专项债置换和借新还旧发行2.11万亿元，同比大幅增长125%，政府部门宏观杠杆率从2024年末的60.9%升至2025年二季度的65.3% [15] 风险防控压力加大 - 不良贷款余额持续增加：2025年二季度末商业银行不良贷款余额3.4万亿元，较2024年末增加0.1万亿元；不良贷款率微降至1.49%，但股份制银行和城商行未出现回落 [16] - 零售信贷风险持续释放：23家A股上市银行2024年零售贷款不良率为1.44%，同比上升21个基点，股份制银行零售贷款不良率连续三年上升 [17] - 对公信贷信用风险管理压力存在：2024年8家股份制银行制造业不良率为1.22%，同比小幅上升0.04个百分点，个别区域性银行制造业不良贷款大幅上升 [18] - 拨备与监管新规带来压力：商业银行拨备覆盖率为211.97%；《商业银行金融资产风险分类办法》将于2025年底结束过渡期，预计将引起不良率和财务指标波动 [17] 可持续盈利能力承压 - 净息差持续收窄：商业银行净息差从2023年一季度的1.74%降至2025年上半年的1.42%，2024年42家上市银行中有20家净息差低于1.5%的平衡点 [21] - 非息收入呈现负增长：2025年一季度上市银行非息收入平均同比下降1.87%，其中手续费及佣金净收入同比下滑0.72%，其他非息收入受债市波动影响同比下降3.18% [21] 银行业应对策略 - 有序加大信贷投放：实施"三个优先"策略，包括主战场优先（强化重点区域布局）、产业实业优先（聚焦科技金融与绿色金融）、"五篇大文章"优先（打造核心竞争优势） [24][25][26] - 持续优化资产配置：重点加大符合政策导向、风险可控的优质资产配置；提升产业金融服务能力，精准识别新质生产力领域的业务机会；强化集团联动与外部协同，探索"贷款+外部直投"等创新模式 [27] - 着力调节负债结构：深化交易银行服务以带动低成本资金沉淀，加强高成本存款量价管控；健全信用风险成本计量和应用体系，将风险成本管理贯穿业务全流程 [28] - 呼吁加大逆周期政策调节：建议精准施策激发消费新动能；在特定时间窗口给予资产风险分类新规差异化监管宽容；支持商业银行多渠道补充资本；推进股份制银行设立金融资产投资公司试点 [29][30]