特斯拉Optimus Gen3发布延期 - 特斯拉Optimus Gen3原型机预计推迟至2026年一季度亮相，早前预期为2024年11月股东大会登台[4][5] - 发布延期核心原因之一是灵巧手面临重大工程难题，包括散热与零部件寿命问题，使用寿命不超过两个月，单手成本超6000美元[2] - 马斯克在财报电话会中强调，从机电角度看，机器人的前臂和手部是比机器人其余部分更困难的工程挑战[5] 特斯拉Optimus生产线进展 - 特斯拉正在建造首条Optimus生产线，目标在2025年底前开始生产，并规划年产100万台的产能[4][5] - 生产线建设进度低于初期预期，一季度财报曾提及已在试产线上完成制造，但当前状态与最初描述有所不符[5] - 审厂工作正有序进行，本月部分审厂标的传来利好信息，持续积累积极因素[15] 特斯拉财报后市场反应与板块表现 - 特斯拉发布三季度财报后，盘后股价一度下跌5%，但次日美股开盘低开超4%后最终收涨2.28%，随后一个交易日再次下跌3.4%[9] - 国内A股市场，机器人板块在财报发布次日跟随大盘上涨，T链核心标的如HS、ML、LX、BT等涨幅较大[9] - 若市场交易量持续放大并站稳2万亿，科技板块及特斯拉机器人产业链公司有望率先受益[9] 人形机器人产业链与投资焦点 - 特斯拉Optimus产业链是当前机器人板块行情的核心催化，其他链如H链、宇树链和智元链的催化作用相对有限[10] - 产业链上市公司梳理涵盖近70家公司，包括T1、T2、准T链及潜在T链，例如拓普集团为线性执行器总成主力供应商，三花智控为旋转关节总成核心供应商[11] - 四季度催化事件密集，包括审厂、三季度业绩交流会、Optimus Gen3终稿及11月股东大会等，板块行情值得关注[12]