核心观点 - 英伟达在GTC大会上释放了远超市场预期的强劲收入信号，并宣布多项战略合作以巩固其AI生态系统领导地位，华尔街对此进行积极解读 [1][5][6] 财务指引与市场预期 - 公司管理层对2025至2026年期间实现累计5000亿美元的数据中心业务收入具备可见性，该预期涵盖Blackwell及下一代Rubin架构产品 [1] - 5000亿美元的收入目标比市场共识的4470亿美元高出12%，也比高盛自身预测的4530亿美元高出10% [1] - 高盛认为其对2026财年的预测已比市场共识高出约7%，但基于最新管理层评论，其预测数字仍存在进一步上调的倾向 [2] 业绩增长潜在催化剂 - 驱动业绩超越当前预期的关键变量包括：OpenAI等大型客户部署模型的具体时间节奏 [3] - 来自主权政府等非传统客户的贡献日益增加可能成为业绩催化剂 [3] - 公司备受期待的Rubin平台正式推出的确切时间是另一关键驱动因素 [3] 战略合作与生态拓展 - 公司宣布向诺基亚进行10亿美元的股权投资，认购价格为每股6.01美元，旨在加速开发下一代AI原生移动网络 [5] - 公司发布了ARC Aerial RAN计算平台，并与美国能源部合作在其下属国家实验室部署七套全新超级计算机系统 [5] - 其中Solstice和Equinox系统将分别配备10万和1万块英伟达Blackwell GPU [5] - 洛斯阿拉莫斯国家实验室确认选用英伟达Vera Rubin平台构建其下一代系统 [5] - 公司推出了高速互联技术NVQLink，并宣布与优步合作扩展L4级别自动驾驶网络 [5]