核心观点 - 英伟达在GTC 2025上展示了其在AI基础设施领域的全面领先地位，Blackwell芯片出货指引和Rubin架构的技术突破标志着公司正进入一个由AI驱动的强劲增长周期，其技术生态已扩展至6G、量子计算、自动驾驶和生物制药等多个前沿领域 [3][4][5][6][7] 产品性能与出货指引 - Blackwell芯片展现出爆发式增长，过去四个季度已出货600万块，全生命周期总出货量预计达2000万块，是上一代Hopper架构的5倍 [3] - Blackwell与2026年推出的Rubin芯片将在未来五个季度贡献5000亿美元GPU销售额，当前订单尚未包含中国及亚洲其他地区，后续区域市场拓展有望进一步推升出货量 [3][65] - Blackwell GPU已在亚利桑那州实现全面生产，基于该芯片的系统同步在美国组装 [3] 技术架构突破 - Vera Rubin计算架构采用第三代完全无缆化与100%全液冷设计，其NVL144平台FP4推理性能达3.6 Exaflops，FP8训练能力1.2 Exaflops，较GB300 NVL72提升3.3倍 [4] - NVL144平台集成BlueField-4数据处理器，支持14.4TB/s NVLink与800GB/s ConnectX-9，HBM4内存速度13TB/s，快速内存容量75TB，较GB300提升60% [4] - 第二代Rubin Ultra NVL576平台计划2027年下半年发布，FP4推理性能将达15 Exaflops，较GB300提升14倍，HBM4e内存容量升级至1TB [4] 6G网络与AI-RAN布局 - 英伟达与诺基亚达成深度战略合作，推出Aerial RAN Computer计算平台，共同推动6G网络转型与AI融合，通过AI优化6G频谱效率 [5][24] - 合作将打造"AI on RAN"生态，在6G网络之上构建云计算平台，为自动驾驶、无人机等场景提供低时延边缘AI算力 [5][25] - AI-RAN技术将于2026年启动试验，预计2030年AI-RAN市场规模累计超2000亿美元 [5] 量子计算协同架构 - 推出NVQLink高速互连技术，实现量子处理器与GPU/CPU系统的无缝连接，形成量子-经典协同计算架构，支持量子比特从数百个向数十万个扩展 [6][32] - 已有17家量子计算企业及5家控制器制造商支持NV QLink，美国能源部旗下9大国家实验室将利用该技术推进科学研究 [6][33] 多领域战略合作落地 - AI超算领域与甲骨文合作打造美国能源部最大AI超算Solstice和Equinox，总计配备11万块Blackwell GPU，提供2200 Exaflops AI性能，计划2026年上半年投入使用 [7][36] - 自动驾驶领域与Uber合作部署DRIVE AGX Hyperion 10平台，计划从2027年起将Uber Robotaxi车队规模扩至10万辆 [7][108] - 制药领域与礼来共建超算系统，由1000块Blackwell Ultra GPU驱动，旨在加速药物发现 [7] AI工厂与基础设施 - 推出BlueField-4数据处理单元，支持800Gb/s吞吐量，计算能力是前代BlueField-3的6倍，可支撑AI工厂规模扩大3倍 [8] - AI工厂是专门用于运行AI的新型基础设施，旨在高效生成高价值的Token数据，与通用数据中心有本质区别 [45] - 通过极致协同设计，Grace Blackwell平台的单GPU性能是上代产品H200的10倍，实现了10倍性能提升与10倍成本降低 [59]