涨价计划概述 - 公司计划自2026年起对5nm、4nm、3nm及2nm以下先进制程启动为期四年的连续涨价计划 [2] - 此次涨价是公司因应全球AI需求强劲、先进制程产能持续吃紧后首次启动的连续四年调价行动 [2] - 公司对此消息不予回应 [2] 涨价背景与驱动因素 - 公司凭借制程技术领先、制造能力卓越、客户信任度高三大竞争优势几乎包揽全球AI芯片订单 [3] - 全球通胀高企、公司海外建厂与生产成本上升为涨价主要驱动因素 [2] - 公司主要成长动力来自先进制程，5nm与3nm家族在2024年第二、三季度营收占比均达约六成 [4] 预期涨幅与定价策略 - 市场研究机构预计自2026年起先进制程价格将上调约5%至10% [2] - 2026年先进制程报价预计上调3%至10%，涨幅将依据客户采购量级与合作关系而定 [3] - 公司定价策略以长期战略为导向，而非短期机会导向，旨在温和反映成本并获取合理利润 [3][4] 先进制程业务表现 - 2024年第三季度公司先进制程营收占比高达74%，其中5nm占37%、3nm占23% [3] - 相比去年先进制程约占69%，市场预估2025年这一比例将进一步升至75%左右 [3] - 机构此前预估公司来自AI应用的营收占比将在2028年达到总营收的35%，但这一目标或将提前在今年或明年实现 [4] 历史价格调整与行业动态 - 公司已提前启动新一轮议价，自9月起便开始与客户沟通2026年的涨价计划 [3] - 以2023年价格调整为例，公司在通胀与成本上升背景下调高报价，但涨幅相对温和仅个位数百分比 [4] - 业界指出即便在疫情期间公司也未任意涨价，主要考虑与客户的长期合作关系 [3]