涨价计划与预期 - 公司已启动与客户的年度议价沟通，预计2026年先进制程价格涨幅将达3%至10% [2] - 自9月起，针对5纳米以下先进制程启动连续4年涨价计划，其中最抢手的3nm制程报价预计至少上涨个位数百分比 [2] - 业界形容此次涨价为"AI时代以来首次长期涨价行动"，预估2026年起台积电5nm制程以下价格将上涨约5-10% [2] - 2023年公司恢复例行年度报价调整，涨幅仅为个位数百分比，但预计2026年整体涨幅将优于2023年 [3] 涨价驱动因素 - 涨价主要受生产成本攀升、产能持续供不应求、全球通货膨胀及海外建厂成本提高等因素驱动 [2][3] - 公司旨在通过涨价维持高毛利率，此次行动与客户"将反映成本调整芯片售价"的策略相呼应 [2] - 先进制程因AI应用需求持续供不应求，为公司持续调价提供了支撑 [6] 业务结构与需求前景 - 先进制程已成为公司主要成长驱动力，5nm与3nm家族制程占今年第二季营收达六成，第三季3nm占23%，5nm占37% [6] - AI、服务器与高效能运算应用将成为主要受益领域，此次调涨可能意味公司将逐步缩减7纳米以上成熟制程的产能 [4] - 外资已上修公司AI应用营收的中长期预测，原预计2028年AI应用占总收入35%的目标可望提早在2024年或2025年达成 [6] - 行业调研机构预测晶圆厂受惠AI带动电源管理芯片需求，已规划2026年全面上调代工价格 [6] 客户策略与行业影响 - 公司会综合考量客户采购规模、合作深度等因素来决定具体涨幅，以确保在反映成本的同时维持客户关系稳定 [5] - 公司强调与客户密切合作规划产能，并投资先进和特殊制程技术以支持客户需求，同时获取适当报酬 [6] - 此次涨价行动预料将引爆下一波芯片涨价潮，市场涨价氛围已经形成 [2][6]