DRAM市场现状 - DRAM价格大幅上涨，今年以来价格已飙升172% [2] - 2025年10月全球存储芯片市场持续涨价，头部厂商宣布第四季度DRAM合同价最高上调30% [2] - 具体产品价格方面，11月3日DDR5 16G、DDR4 16Gb、DDR3 4Gb价格分别上涨0.48%、2.41%、0.3% [2] - DDR5 16Gb现货价格在过去一个月几乎翻了一番，达到创纪录的15.50美元 [3] - 产业研究机构预估第四季传统DRAM价格涨幅将介于18%~23% [7] 供需动态与产能分配 - AI驱动需求爆发，AI服务器对高性能存储（如HBM、DDR5）需求激增，挤压传统DRAM产能 [2] - DRAM库存周期从2023年的31周降至2025年10月的8周 [2] - 原厂削减DDR4产能转向高利润的HBM和DDR5 [2] - 人工智能领域对内存的巨大需求迫使主要公司调整产能分配，甚至到了停止接受DDR订单的地步 [3] - 三星电子已于10月暂停DDR5的合约报价，将推迟至11月中旬 [6] - SK海力士称已售罄未来一年的全部晶片产能，DRAM晶片产能可能有限 [6] 主要厂商动态与市场影响 - 三星暂停DDR5合约定价，其他公司可能效仿，此举显示市场供应紧俏 [3][6] - 美光股价受市场消息激励，3日跳涨4.88%收234.70美元，过去三个月以来劲涨一倍 [6] - Citi Research分析师将美光目标价从200美元上修至240美元，理由是DRAM供给短缺且至关重要 [7] - 专家分析指出DRAM市场主要由美光、三星和SK三巨头垄断，需求加速成长可能推高所有厂商的价格 [6] - 零售市场数据显示，由于供应受限，过去几周内存模块价格至少上涨了20%至40% [4] 行业趋势与展望 - AI巨头与DRAM供应商签订了长期合同，供应紧张情况未来可能会进一步恶化 [4] - 预计到2026年第一季度，行业巨大的需求将继续造成供应瓶颈 [3] - 两大存储FAB加速新产能扩张，看好设备国产化率提升 [2] - 近期的促销季预计会给内存价格带来一些折扣，但整体价格预计会上涨 [4]