合作框架协议核心内容 - 嘉元科技与宁德时代签订合作框架协议，成为其铜箔产品的优选供应商，合作涵盖技术开发与产品供应 [3] - 产品供应方面，嘉元科技承诺未来三年最低产能62.4万吨，其中2026年15.7万吨、2027年20.4万吨、2028年26.5万吨，优先保障宁德时代 [3] - 技术合作方面，双方将加深新型电池负极集流体材料合作，包括但不限于固态电池用铜箔 [3] 头部电池厂商供应链合作新趋势 - 头部电池厂商与核心材料企业的合作模式正迈向新阶段，通过最低产能承诺深度绑定长期、稳定的规模化供应 [4][5] - 合作模式包括前瞻性的"技术联合开发"，共同攻克下一代电池体系对核心材料的革新需求 [5] - 在技术路线快速迭代与行业竞争加剧的背景下，供应链开启技术与产能双轮驱动的战略卡位 [6] 宁德时代供应链布局战略意图 - 嘉元科技的产能承诺是宁德时代近期密集布局关键材料供应链的典型一环，动作规模庞大、覆盖全面 [7] - 在锂盐领域，宁德时代以26.35亿元战略入股天华新能，持股13.54%，锁定16.5万吨氢氧化锂等锂盐产能 [8] - 在磷酸铁锂正极领域，通过增资25.6亿元并支付15亿元预付款控股富临精工子公司，并与龙蟠科技、万润新能签订长单，约定采购量超147万吨 [9] - 行业排产数据显示，Top20电池厂整体环比增产超过20%，行业平均开工率逼近90%，头部企业长期满负荷运行 [9] 下一代电池技术对材料的需求 - 无负极金属电池技术与全固态电池被视为下一代动力重要方向，二者均对负极集流体提出颠覆性要求 [12] - 宁德时代自生成负极技术能使电池体积能量密度提升60%、质量能量密度提升50%，其核心挑战在于锂离子在铜箔表面的均匀沉积 [12][13] - 固态电池产业化进程对集流体提出新要求，预计2027年实现小批量量产，2026年进入整车测试，2025年下半年迎来设备与材料定点关键期 [13] - 面对硅碳负极高达300%的体积膨胀，铜箔需具备更高抗拉强度和优良柔韧性，同时持续轻薄化至4.5μm及以下以提升能量密度 [14] 新型铜箔技术发展现状 - 嘉元科技已针对半/全固态电池开发出高比表面拓界铜箔、双面镀镍铜箔等产品，部分已实现批量及小批量供货，2025年固态电池铜箔出货量预计约100吨 [14] - 行业正处于百花齐放的探索期，德福科技开发4.5μm超高强度匹配及多孔铜箔方案，宁德时代凝聚态电池公布过泡沫铜方案并改进为3D铜箔 [14] - 未来随着硫化物固态电解质、锂金属负极等核心材料方案明朗，负极集流体技术路线也将随之清晰 [14]