文章核心观点 - 硅谷知名创投大佬彼得·蒂尔旗下宏观基金于第三季度清仓英伟达，引发市场对AI芯片巨头前景的关注 [1][3] - 多家大型投资机构如软银、桥水同期也大幅减持英伟达，但全球资管巨头景顺和贝莱德则进行了增持，显示机构间存在显著分歧 [6][7][8] - 英伟达即将发布新财报，主流分析师普遍预期乐观，认为其将超预期并上调指引，焦点集中于AI需求的可持续性 [10][11][12] 主要机构持仓变动 - 彼得·蒂尔宏观基金清仓英伟达：第三季度出售537,742股英伟达股票，清仓前持股占投资组合近40%，出售股份价值接近1亿美元 [3][4] - 基金整体持仓大幅调整：同期清仓VISTRA，减持特斯拉207,613股，新建仓微软49,000股和苹果79,181股，季度末持仓总市值从2.12亿美元降至7440万美元 [4] - 其他机构减持行动：软银集团第三季度清仓英伟达套现58.3亿美元；桥水基金持股数从723万股降至251万股，减持比例达65.3%；投资者迈克尔·伯里建立大量空头头寸，买入名义价值逾10亿美元的英伟达看跌期权 [7] 增持机构观点 - 景顺增持英伟达：持仓约1.43亿股，市值约266.42亿美元，占投资组合4.20%，较上季度持仓数量增加3.30% [8] - 贝莱德增持英伟达：持仓约19.29亿股，市值约3599.61亿美元，占投资组合6.30%，较上季度持仓数量增加1.02% [8] 英伟达即将发布的财报与市场预期 - 财报预期强劲：市场预计2026财年第三季度营收为552.8亿美元，较去年同期增长超过55%，调整后每股收益预计为1.26美元 [11] - 分析师普遍乐观：杰富瑞、韦德布什等机构分析师预计英伟达将“超预期并上调指引”，目标价维持在210美元至275美元区间 [11][12] - 花旗看好短期表现：维持“买入”评级并将目标价从210美元上调至220美元，开启“30天短期看涨”观点，核心论点是AI芯片市场供不应求 [12]