AI应用概念股市场表现 - A股市场久其软件、省广集团、三六零、南威软件、光云科技等多只个股涨停，蓝色光标、百胜智能等大涨超10% [2][9] - 港股市场阿里巴巴、百度集团涨超4%，快手大涨超7%，美图公司涨逾5% [2][9] - AI应用作为下游板块对比上游算力、存储等板块涨幅有限，具备较高配置性价比，在产业拐点催化下可能迎来补涨行情 [9] 高盛对中国AI行业的观点 - 中国AI公司战略与美国不同，更多资金投向应用领域，短期内商业化变现能力可能更强 [2] - 中国前十大科技公司总市值约2.5万亿美元，美国同类企业总市值达25万亿美元，相差十倍，中国科技巨头在主要指数中市值占比仅15%左右，美国约为40% [5] - AI投资周期较美国晚18个月左右，有进一步增长空间并有望转化为盈利和收入增长 [2][5] 行业催化因素与增长前景 - 阿里巴巴AI助手千问App公测一周下载量突破1000万次，成为史上增长最快AI应用 [9] - 谷歌发布多模态AI模型Gemini 3.0 Pro Image，性能大幅提升超预期，英伟达财报及业绩指引也超预期，显示AI产业仍在加速上行 [9] - 高盛预测中国企业明年盈利增速达12%至13%，较今年2%至3%的预期大幅提升，到2027年中国股票有望进一步上涨30% [6] 政策与产业应用前景 - 政策可能助力AI搜索、AI校对、垂类智能体等应用在政务领域及工业设计、信息服务等行业加快渗透 [10] - 下一阶段AI视频对影视、游戏、IP等行业的赋能作用将进一步凸显，产品形态与商业变现路径将更清晰 [10] - 全球投资者越来越愿意探索中国市场机会，来自墨西哥、智利和中东等新兴市场的客户正积极布局中国资产 [6][7]