市场表现 - 11月26日A股半导体、光芯片和光模块概念股全线走强，长光华芯、明微电子、东芯股份录得20%涨停，中际旭创大涨超13%创历史新高，英集芯、赛微电子、乾照光电等大涨超10% [1][2] - 长光华芯（688048）当日股价收于107.15元，上涨20%，成交金额30.75亿元，换手率17.50%，龙虎榜显示买入总额3.627亿元，卖出总额1.86亿元 [3] AI行业驱动因素 - 全球AI领域利好催化不断，国内外AI巨头资本开支规模持续超预期，阿里巴巴2026财年第二季度云收入同比增长34%，AI相关产品收入连续9个季度三位数增长，本季度资本开支315亿元，过去四个季度AI+云基础设施资本开支约1200亿元 [1][3] - 谷歌AI基础设施负责人表示公司需每6个月将AI算力翻倍，并在未来4到5年内额外实现1000倍增长以应对需求，谷歌推出新一代大模型Gemini3，在多项测试中领先 [4] - 北美四大互联网厂商2025年第二季度单季资本开支总计达958亿美元，同比增长64%，AI算力需求推动光模块、交换机等基础设施升级 [5] 技术发展与市场前景 - 1.6T光模块有望在第四季度随GB300平台放量加速渗透，硅光技术在光模块市场份额预计从2023年27%提升至2030年59% [4] - 2024年中国AIGC相关200G/400G设备收入同比增长132%，端口出货量同比增幅达166.5%，数据中心交换机市场保持强劲增长 [4] - 通信板块作为算力行业，市场规模有望持续增长，AI产业持续景气 [5] 国产光刻设备突破 - 上海芯上微装科技股份有限公司自主研发的首台350nm步进光刻机（AST6200）完成出厂调试并发往客户，标志国产高端半导体光刻设备关键突破 [1][5] - AST6200光刻机具备350nm高分辨率、高精度套刻（正面80nm，背面500nm）、高产率设计，兼容Si、SiC、InP、GaAs等多种材质基片，软件系统100%自主可控 [6][7] - 该设备专为功率、射频、光电子及Micro LED等先进制造场景定制，公司掌握投影物镜、精密运动台、曝光系统等核心专利技术 [6][8]