行业整体增长态势 - 2025年1-9月头部代建企业新增签约建筑面积达15771万平方米，同比大幅增长31% [1] - 前三季度代建中标项目总量约432个，同比增长18%，增速较2024年同期下降10个百分点但较半年度有所回升 [3] - 季度中标数量持续走高，第三季度中标172个项目创历史新高，同比和环比增幅分别达到37%和17% [3] 市场竞争格局 - 行业集中度与专业度持续提升，第三季度45%的中标项目由已搭建专业平台的进驻企业获得 [3] - 绿城管理中标数量断层领先，第三季度公开中标项目接近20个，龙湖龙智造、蓝城集团、旭辉管理、金地集团等企业中标数量也显著高于同行 [3] - 头部企业在市场增量空间收窄环境下凭借规模与品牌优势加速拓展，巩固市场地位 [3] 委托方结构变化 - 政府与国企委托项目为市场主力，项目体量大且集中于安置保障房、医院、场馆等类型 [7] - 第三季度国资类招投标项目占比显著波动，9月份占比降至70%，较前8个月平均水平下降近20个百分点 [7] - 私企及其他委托方占比小幅提升，其中村委会、合作社等委托项目增多，但单项目金额多在100万元以下且由小型建筑公司主导 [7] 区域市场分布 - 项目能级分布保持稳定，前三季度一线、二线、三四线城市中标数量占比分别为14%、35%和51%，三四线为主力 [9] - 第三季度一线城市占比走高至17%，二线城市占比相应回落 [9] - 长三角区域占比最高但呈下降趋势，前三季度占比47%较二季度末下降4个百分点，第三季度占比进一步降至45% [9] - 中西部、珠三角、环渤海区域前三季度占比分别为22%、19%和12% [9]