存储芯片市场动态 - 美股存储概念股集体异动，闪迪一度大涨超10%，收盘涨3.83%，美光科技涨近3%，西部数据涨3.54% [2] - 全球DRAM市场出现供不应求态势，存储芯片价格飞速提升，512GB存储较上月上涨近500元 [2][3] - 今年以来内存价格已累计上涨50%，预计到2026年第二季度将在当前基础上再上涨50% [2][5] 供需状况与行业预警 - 戴尔、惠普等科技公司警告，由于AI基础设施需求激增，明年可能出现存储芯片供应短缺 [2][3] - 戴尔首席运营官表示成本以罕见速度变动，从AI高带宽内存到PC芯片的DRAM以及NAND闪存供应均紧张，所有产品成本基础上升 [3] - 惠普公司预计2026年下半年将面临严峻挑战，内存占一台典型个人电脑成本的15%至18%，必要时将提高产品价格 [3] 厂商应对与市场预期 - 联想集团董事长杨元庆表示零部件短缺和价格上涨预计整个2026年都将维持，联想已与核心供应商签订最优合约确保明年供应 [4] - 小米集团总裁卢伟冰指出内存价格上涨是长周期行为，主要驱动力来自AI带来的HBM需求激增，小米已签订2026年全年供应协议 [4] - 半导体分销商Fusion Worldwide总裁表示过去一两个月需求激增，客户普遍采取双倍/三倍下单策略，抢购行为加剧 [6] 价格与技术结构变化 - 现货市场价格出现倒挂：服务器和PC使用的DDR5交易价格约为每千兆位1.50美元，而老款DDR4价格高达2.10美元，甚至高于目前约1.70美元的先进HBM3e [5] - Counterpoint预测2025年一季度至2026年底，DDR5 64GB RDIMM的DRAM模组价格将上涨两倍 [5] - 当前芯片短缺主要集中在传统产品端，对使用LPDDR4的经济型智能手机等低价消费电子产品造成影响 [5] 产能与市场前景 - 2026年主要芯片厂商的DRAM产量将增长超过20%，三星可能调整1C工艺产能分配，SK海力士提升产量并上调销售目标 [5] - SK海力士明年的全部内存芯片产能已售罄，美光科技预计供应紧张局面将持续到2026年 [6] - 分析师认为所有与内存相关的领域都面临强劲需求，供应跟不上，DRAM和NAND的价格上涨可能持续数个季度 [6]